2020年9月4日星期五，北京時(shí)間，生物科技創(chuàng)新藥企天境生物（納斯達(dá)克：IMAB）宣布兩筆重磅交易：（1）與高瓴資本牽頭的財(cái)團(tuán)簽署高達(dá) 4.18 億美元的私募配售協(xié)議；（2）與全球知名頂尖藥企艾伯維AbbVie（紐交所：ABBV）建立腫瘤免疫創(chuàng)新藥的全球戰(zhàn)略合作，最高潛在價(jià)值高達(dá)30億美元，另外還享有雙位數(shù)比例的（除大中華區(qū)以外的）全球銷售收入分成。

在此次基于天境生物的明星管線產(chǎn)品lemzoparlimab（TJC4）的全球戰(zhàn)略合作中，天境生物至多可從中獲得近30億美元的款項(xiàng)，而這筆數(shù)額驚人的交易也將成為中國生物科技公司有史以來最大的跨國對外授權(quán)戰(zhàn)略合作。在此次開發(fā)和商業(yè)化的全球戰(zhàn)略合作中，艾伯維AbbVie將向天境生物支付1.8億美元的首付款以獲取lemzoparlimab相關(guān)授權(quán)，同時(shí)將額外支付2000萬美元作為1期臨床研究結(jié)果的近期里程碑付款，兩筆款項(xiàng)合計(jì)2億美元。此外，天境生物將有資格獲得最高可達(dá)17.4億美元的里付款，其中8.4億美元為與臨床進(jìn)展以及藥品上市申請和批準(zhǔn)相關(guān)的里程碑付款。而在Lemzoparlimab成功商業(yè)化后，天境生物還將會從全球凈銷售額中獲得兩位數(shù)比例的分級特許權(quán)使用費(fèi)。另外，如果艾伯維AbbVie對于天境生物自主研發(fā)的兩款以lemzoparlimab為骨干的雙特異性抗體行使優(yōu)先談判權(quán)并且雙方達(dá)成協(xié)議的話，天境生物將獲得不少于10億美元的額外付款（包括首付款以及里程碑付款），所以整個合作潛在價(jià)值高達(dá)近30億美元。

同時(shí)，天境生物今天宣布已與由機(jī)構(gòu)投資者組成的財(cái)團(tuán)簽署最終認(rèn)購協(xié)議，將會通過私募配售（PIPE）的方式融資 4.18 億美元，這是中國生物科技領(lǐng)域有史以來最大的PIPE融資，同時(shí)也是自2014年以來全球最大的沒有戰(zhàn)略入股成分的PIPE交易。該財(cái)團(tuán)由高瓴資本牽頭，其他投資人囊括大部分知名頂級亞洲和美國的生物科技投資基金，包括GIC新加坡政府投資公司, Avidity Partners，OrbiMed奧博資本, Octagon Capital Advisors, Invus, Lake Bleu清池資本, Perceptive Advisors, Cormorant Asset Management, Sphera Healthcare和 Alyeska Investment Group, L.P.等。