12月1日晚間，陌陌發(fā)布2020年第三季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，陌陌Q3凈營(yíng)收達(dá)37.667億元人民幣（約5.548億美元），不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，歸屬于陌陌母公司的凈利潤(rùn)為6.538億元人民幣（約0.963億美元），實(shí)現(xiàn)23個(gè)季度連續(xù)盈利。

陌陌的營(yíng)收顯然超出了美國(guó)資本市場(chǎng)的預(yù)期。根據(jù)華爾街11位分析師平均預(yù)計(jì)，陌陌2020年第二季度營(yíng)收為37.1億元，而陌陌Q3實(shí)際營(yíng)收為37.667億元，顯著高于預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)。

陌陌CEO王力表示：“2020年三季度是一個(gè)忙碌的季度。由于管理層的承諾和團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持不懈的努力，核心直播業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性改革已經(jīng)取得初步進(jìn)展。用來判斷生態(tài)系統(tǒng)健康程度的關(guān)鍵量化指標(biāo)已經(jīng)開始呈現(xiàn)改善跡象。隨著內(nèi)容生態(tài)的逐步改善，非賽事日的流水與低谷期相比也有所提升。盡管在這方面我們還有很多工作要做，但目前所取得的成績(jī)意味著我們的直播業(yè)務(wù)已經(jīng)穩(wěn)定地步入了生態(tài)改善驅(qū)動(dòng)收入恢復(fù)的良性軌道。

▲結(jié)構(gòu)調(diào)整與系統(tǒng)健康

       在2020年的發(fā)展任務(wù)中，生態(tài)系統(tǒng)的健康是陌陌的關(guān)注點(diǎn)，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，陌陌的結(jié)構(gòu)性改革已經(jīng)持續(xù)了半年之久。

改革是必要的。畢竟，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的紅利期已過，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)早已從粗放式增長(zhǎng)向商業(yè)模型優(yōu)化轉(zhuǎn)變，不僅是陌陌，歡聚、微博等依托于“社交流量”變現(xiàn)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始通過改革尋求自身穩(wěn)健。同時(shí)，疫情的出現(xiàn)也催化了行業(yè)、產(chǎn)業(yè)以及組織變革。

生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)健主要分為兩方面。一方面是防范流動(dòng)性危機(jī)，這一點(diǎn)對(duì)于陌陌來說不是問題。陌陌2020年第三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金為6.911億元人民幣（1.018億美元），此后如何利用這些資本擴(kuò)大業(yè)務(wù)邊界，才是值得關(guān)注的事情。而且三季度陌陌的成本與支出與去年同期相比減少6.6%，結(jié)構(gòu)調(diào)整之下對(duì)相關(guān)費(fèi)用的控制力也是有效的。

另一方面是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、廣告結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)策略等方面的業(yè)務(wù)調(diào)整，這也是陌陌這一階段被市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。對(duì)于直播行業(yè)而言，對(duì)頭部用戶和主播的依賴度過高，一旦相關(guān)群體受到影響，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加劇。因此近半年以來，陌陌開始調(diào)整流量分配策略，恢復(fù)長(zhǎng)尾內(nèi)容生態(tài)系統(tǒng)，提升腰部用戶消費(fèi)能力，通俗玩法就是擴(kuò)大增值服務(wù)比重。比如陌陌APP在聊天中引入“好友買賣”等新玩法，增加了“赫茲”、“緣分交友”等付費(fèi)產(chǎn)品。

盡管短期來看，陌陌的整體營(yíng)收不可避免的受到宏觀環(huán)境和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的影響，但有的放矢，結(jié)果也是顯而易見的。第三季度陌陌的增值業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到13.308億元（約1.960億美元），同比上一年的10.646億元增長(zhǎng)25%。創(chuàng)意產(chǎn)品與付費(fèi)方案推動(dòng)了陌陌APP虛擬禮物業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)。

除了流量策略的調(diào)整，同期結(jié)構(gòu)性調(diào)整中的另一項(xiàng)就是會(huì)員模式的深度探索，而這一點(diǎn)也成為陌陌三季度財(cái)報(bào)的增長(zhǎng)亮點(diǎn)之一。

▲探探VAS創(chuàng)新表現(xiàn)搶眼

        據(jù)財(cái)報(bào)顯示，盡管新冠疫情嚴(yán)重影響了付費(fèi)用戶的情緒，尤其是頭部付費(fèi)用戶，但這一部分被探探的視頻直播業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)所抵消。

2020年第三季度，探探的視頻直播業(yè)務(wù)收入為3.967億元人民幣（5840萬美元），不僅如此，探探業(yè)務(wù)的凈收入從2019年第三季度的3.10億元人民幣增加到2020年第三季度的7.289億元人民幣（1.074億美元），付費(fèi)用戶上漲至450萬，為VAS收入多元化的模式探索提供有力支撐。

很長(zhǎng)一段時(shí)間里，付費(fèi)會(huì)員為代表的增值服務(wù)是探探的主要收入來源。2020年4月以來，探探開始加速直播業(yè)務(wù)測(cè)試，并在目前取得了突破進(jìn)展。與陌陌重視內(nèi)容不同，探探更傾向于用戶體驗(yàn)，而這種進(jìn)展對(duì)于陌陌+探探”為支撐的直播業(yè)務(wù)探索來說，無疑是好消息。

毫無疑問，探探的核心用戶增值服務(wù)探索還會(huì)繼續(xù)。在此，長(zhǎng)庚君不得不說，盡管市面上的社交軟件以玩法形成區(qū)隔，各有千秋，但就用戶增值服務(wù)的多樣性和創(chuàng)新性來說，探探已經(jīng)處于行業(yè)前沿了，這些帶有實(shí)驗(yàn)性質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)是否成功并不是絕對(duì)重要的事情，重要的是創(chuàng)新精神的持續(xù)。

而在實(shí)際業(yè)務(wù)層面，探探的盈利能力不斷顯露。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算，2020年第三季度探探的凈虧損為6690萬元，上一年同期為凈虧損1.595億元，虧損大幅收窄。在二季度測(cè)試階段，探探的服務(wù)收入達(dá)到1.917億元人民幣，三季度之后開始發(fā)力，并成為陌陌公司營(yíng)收的有力支持，鑒于產(chǎn)品的強(qiáng)社交屬性，探探平臺(tái)的直播業(yè)務(wù)在貨幣化方面的表現(xiàn)有望進(jìn)一步激發(fā)，接下來通過什么樣的創(chuàng)新形式進(jìn)行展示值得關(guān)注。

不過可以確定，無論是探探還是陌陌，對(duì)于自身的創(chuàng)新與發(fā)展并不膽怯。

       ▲新答卷與新階段

       對(duì)于陌陌來說，第三季度財(cái)報(bào)不僅是其結(jié)構(gòu)性調(diào)整后的一份階段性展示，也是陌陌換王，王力擔(dān)任CEO以來的首份答卷。

他在全員信中曾對(duì)于陌陌當(dāng)下的境況這樣描述：“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)像青少年一樣自生增長(zhǎng)的幸運(yùn)十年已經(jīng)過去，我們要面對(duì)一個(gè)屬于中年人的新時(shí)代。在這一過程中，將在陌陌的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和戰(zhàn)略布局中，尋找見縫插針的機(jī)會(huì)。”

從三季度的財(cái)報(bào)來看，陌陌已然清晰地認(rèn)識(shí)到，中年人的發(fā)展，一面源于身體的健康，養(yǎng)生并非一朝一夕，而是不斷的修復(fù)與調(diào)整；另一方面，在于保持探索與創(chuàng)新，哪怕微小，都是踏實(shí)地突破。