國際PE巨頭KKR在亞洲的又一只重磅基金關賬。

2021年1月11日，KKR宣布完成其旗下首只亞洲基礎設施建設基金（KKR Asia Pacific Infrastructure Investors SCSp）募資，基金規模達39億美元（約合人民幣253億元），旨在針對亞太地區基礎設施進行相關投資。

據了解，該基金獲得大幅超額認購，諸多全球知名基礎設施投資者入局，包括公共和企業養老基金、主權財富基金、保險公司、慈善基金、私人銀行平臺、家族理財辦公室和高凈值個人投資者。

實際上，2020年，KKR從未放慢募資的腳步。

1個月前，我們曾報道稱，KKR亞洲四期基金在2020年Q3再增23億美元后，成為亞洲史上最大的一只PE基金，規模超130億美元。5個月前，KKR在2020年Q2財報中表示，僅在2020年Q2單季度內，KKR新籌集的資金便超160億美元，創下了KKR的季度募資記錄。

此次，隨著KKR首只亞洲基礎設施建設基金的關賬，這一國際PE巨頭在2021年的首個募資里程碑誕生。

KKR表示，規模為39億美元的首只亞洲基礎設施建設基金在完成募資時達到目標上限，成為亞太地區體量最大的跨區域基礎設施基金。

值得一提的是，除吸納知名基礎設施投資者外，在本次募資中，KKR也通過公司自有資金和員工跟投，向該基金投入超過3億美元。

“未來，該基金將專注于波動性低、下行保護強的關鍵基礎設施投資，從而實現有吸引力的經風險調整投資回報。”KKR提到，同時，該基金將于新興和已開發亞太地區展開廣泛投資，關注包括廢物、可再生能源、電力和公用事業、電信和運輸等基礎設施領域。

雖然該基金為KKR在亞洲設立的首只基礎設施建設基金，但實際上，自2019年起，KKR便已啟動亞太基礎設施戰略。

截至目前，KKR共在亞太基礎設施領域出手6個項目，投出18億美元。

具體來看，KKR出手的項目包括印度基礎設施投資信托公司印度電網信托(India Grid Trust)、印度可再生能源公司Vireat Infrastructure、韓國環境服務提供商Eco Solutions Group、菲律賓電力生產商First Gen、韓國環境服務管理公司TSK Corporation以及菲律賓電信基礎設施提供商Pinnacle Towers。

“我們認為亞太地區具有全球最有利的宏觀經濟動態，預計在接下來的幾年內，將占全球經濟增長的一半以上。”KKR亞太地區負責人路明表示，“與此同時，從許多其他市場來看，現有的公募基金已經無法滿足開發或升級關鍵基礎設施資產的需求。因此，私募基金在填補市場供需落差扮演了十分重要的角色。通過這只新募基金，KKR將以長遠眼光為關鍵性基礎設施投資提供解決方案。”

據了解，KKR于2008年首次建立了全球基礎設施團隊和戰略，此后成為全球最活躍的基礎設施投資者之一。截至目前，KKR在約40項基礎設施投資部署了超過240億美元的資金。

一直以來，KKR都是亞洲地區最活躍的國際PE之一。

2005年，KKR在中國香港建立辦公室，邁出了進入亞洲市場的步伐。截至目前，KKR在亞洲共有六只基金：亞洲一期基金、亞洲二期基金、亞洲三期基金、亞洲四期基金、中國成長基金及首只亞洲基礎設施建設基金。

根據KKR在2020年Q3財報中公布的數據，截至2020年9月30日，該機構旗下的五只亞洲基金總規模已達333億美元（約合人民幣2156億元）。

若加之此次新募集的首只亞洲基礎設施建設基金估算，KKR旗下的亞洲基金總規模已超370億美元（約合人民幣2396億元）。

KKR旗下基金情況（來源：KKR財報）

對于中國這一國際PE關注度頗高的亞洲市場，KKR聯合總裁兼首席運營官約瑟夫·貝（Joseph Bae）曾表示，未來中國資產管理業務會迎來極大增長。為此，KKR希望把公司在美國的所有產品線都帶到中國來。

根據約瑟夫·貝的描繪，10年后，“KKR在中國的資產管理業務不會小于在北美的資產管理業務。”

CVSource投中數據顯示，2010年至2020年的10年內，KKR在中國已出手34次，覆蓋賽道包括消費、互聯網、醫療、教育、農業等，知名案例包括海爾、字節跳動、興盛優選、火花思維等。

KKR中國投資情況（來源：CVSource投中數據）

尤其在食品生鮮領域，KKR在中國的投資動作頗多：2020年7月及2019年7月，KKR兩度投資社區團購平臺“興盛優選”；2017年3月，KKR投資寵物食品制造商乖寶寵物食品集團；2016年3月，KKR和阿里巴巴聯合注資了生鮮電商易果生鮮的C輪融資。此前，KKR還投資了多家食品公司，包括水產飼料生產企業粵海飼料集團、現代牧業、亞洲牧業、中糧肉食和圣農發展。

然而，對于此次新募集基金所重點涵蓋的基礎設施領域，KKR在中國卻鮮有出手，唯一一個相關案例僅為在2011年及2013年連續投資的聯合環境。

未來，隨著首只亞洲基礎設施建設基金的關賬，KKR對于中國基礎設施類項目的探索，為創投圈留下了巨大的想象空間。

KKR基礎設施全球負責人Raj Agrawal表示，“KKR的核心優勢之一在于通過靈活的資本解決方案，滿足多資產類別投資企業的需求。在亞太地區成為21世紀經濟增長引擎的背景下，KKR將通過差異化的交易采購和架構能力，深厚的運營管理能力及持續的市場參與，深入挖 掘亞太地區的廣泛投資機遇。”