政策靴的落地，比市場(chǎng)預(yù)期的要快很多。

8月17日，中國政府網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)條例》，明確提出國家對(duì)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)行重點(diǎn)保護(hù)，并依法懲治危害關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全的違法犯罪活動(dòng)。

對(duì)于“關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施”的定義，《條例》則明確指向公共通信和信息服務(wù)、能源、交通、金融、公共服務(wù)、電子政務(wù)等重要行業(yè)和領(lǐng)域的，以及其他一旦遭到破壞、喪失功能或者數(shù)據(jù)泄露，可能嚴(yán)重危害國家安全、國計(jì)民生、公共利益的重要網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、信息系統(tǒng)等。

近兩個(gè)月以來，就在網(wǎng)信辦對(duì)“運(yùn)滿滿”、“貨車幫”、“BOSS直聘”、“滴滴”接連實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查的同時(shí)，《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》、《個(gè)人信息保護(hù)法》和《網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》等產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)摩肩而出。

7月12日，工信部發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)(征求意見稿)》提出，到2023年國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過2500億元，年復(fù)合增長率超過15%。這是國家層面首次對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全提出的明確產(chǎn)值規(guī)模數(shù)字。

政策面的導(dǎo)向再清晰不過，資本市場(chǎng)率先反應(yīng)。就在頒布《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》后的第一個(gè)交易日，也就是7月12日網(wǎng)絡(luò)安全板塊逆市大漲，其中板塊龍頭股奇安信（688651.SH）打板漲停20%。

毫無疑問，在產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)的明確指引下，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)也必將加速進(jìn)入爆發(fā)期，也將會(huì)有一批百億營收、千億市值的領(lǐng)軍企業(yè)脫穎而出。

01“關(guān)基元年”是一道分水嶺

今年被稱為“關(guān)基保護(hù)元年”。

奇安信（688651.SH）董事長齊向東的進(jìn)一步判斷是：伴隨“關(guān)基元年”同步發(fā)生的，是人類社會(huì)從IT時(shí)代邁入了DT時(shí)代，在DT時(shí)代，經(jīng)營者需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全有著動(dòng)態(tài)掌控，讓安全能力動(dòng)起來，不斷循環(huán)升級(jí)。

關(guān)于DT時(shí)代，齊向東解釋道，DT時(shí)代的核心，是D，data，也就是數(shù)據(jù)。DT時(shí)代，幾乎所有的交易都數(shù)字化了，一系列新技術(shù)、新應(yīng)用、新場(chǎng)景和具體業(yè)務(wù)、具體用戶結(jié)合在一起，共同構(gòu)成了一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)。

邁向DT時(shí)代的進(jìn)程中，隨著海量數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，數(shù)據(jù)量井噴式爆發(fā)。但數(shù)據(jù)是中性的，在不同使用方式下就能產(chǎn)生不同的效用，造福人類的同時(shí)，也帶來了諸多安全隱患。

隨之而來的，一系列圍繞著數(shù)據(jù)資產(chǎn)的問題也不斷涌現(xiàn)。諸如數(shù)據(jù)黑產(chǎn)對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)的侵犯，以及近期美國剛剛經(jīng)歷的成品油管道網(wǎng)絡(luò)攻擊事件，都表明“大數(shù)據(jù)安全”正在成為當(dāng)前個(gè)人、企業(yè)、政府一致面對(duì)的安全重災(zāi)區(qū)，網(wǎng)絡(luò)安全成為當(dāng)今世界的一個(gè)令人頭疼的大問題。

但與之對(duì)應(yīng)的是，網(wǎng)絡(luò)安全也成為一個(gè)快速邁向千億規(guī)模的新興產(chǎn)業(yè)。由于網(wǎng)絡(luò)安全涉及眾多細(xì)分領(lǐng)域，用戶需求的多樣化也使得此前網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)尚處于相對(duì)分散的市場(chǎng)格局，市場(chǎng)集中度還相對(duì)較低。

按照賽迪顧問發(fā)布的《2020-2021年中國網(wǎng)絡(luò)信息安全市場(chǎng)研究年度報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2020年中國網(wǎng)絡(luò)信息安全市場(chǎng)達(dá)到718.8億元，方正證券指出，行業(yè)中規(guī)模最大的安全廠商市占率僅5%-10%。

02DT時(shí)代的“免疫力”建設(shè)

DT時(shí)代，無論是安全系統(tǒng)，還是經(jīng)營活動(dòng)，都具備了相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性。齊向東指出， 這些復(fù)雜性體現(xiàn)為：一、企業(yè)經(jīng)營者的安全責(zé)任，從以前的有限責(zé)任變成了無限責(zé)任。二、企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，成為了國家網(wǎng)絡(luò)安全的一部分。三、網(wǎng)絡(luò)攻擊破壞企業(yè)經(jīng)營，變成了高頻事件。

具體到網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)需求上，首先是新技術(shù)環(huán)境下，傳統(tǒng)IT架構(gòu)存在明顯不足。

2020年，新冠肺炎疫情的影響下，在線辦公、在線教育等線上生產(chǎn)和生活方式日趨主流化，現(xiàn)實(shí)世界和數(shù)字世界的邊界日益模糊，網(wǎng)絡(luò)攻擊等網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步向現(xiàn)實(shí)世界滲透。5G、新基建、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療飛速發(fā)展的同時(shí)，在新技術(shù)環(huán)境下，新型網(wǎng)絡(luò)安全攻擊技術(shù)和手段層出不窮。

再加上以《網(wǎng)絡(luò)安全法》為標(biāo)志的新的網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)制度，較原等級(jí)保護(hù)制度在頂層文件支撐、核心文件體系、配套標(biāo)準(zhǔn)等方面都有了重大變化，在新的等級(jí)保護(hù)制度體系下，監(jiān)管力度越來越強(qiáng)，各單位的等級(jí)保護(hù)建設(shè)已經(jīng)從“必要”變成了“必需”。

其次，進(jìn)入DT時(shí)代，數(shù)據(jù)為王，但這時(shí)候數(shù)據(jù)更為分散且無法集中存儲(chǔ)，導(dǎo)致安全事件頻發(fā)卻缺乏溯源和調(diào)查取證手段。隨著信息系統(tǒng)規(guī)模的日益龐大，整個(gè)信息網(wǎng)中發(fā)生的安全威脅事件也在不斷增加，傳統(tǒng)的安全系統(tǒng)功能性無法滿足復(fù)雜化的需求。

最后是在DT時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)安全需要從靜態(tài)隔離轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)態(tài)監(jiān)控，完全變成一個(gè)復(fù)雜的過程。

奇安信董事長齊向東表示，“在未來相當(dāng)長一段時(shí)期，想要安全經(jīng)營，就要學(xué)會(huì)在經(jīng)營中與這種復(fù)雜性打交道，這是生存和發(fā)展的關(guān)鍵。” 針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的前中后期，奇安信推出以“一個(gè)中心、三重防護(hù)”為核心的等級(jí)保護(hù)建設(shè)方案、零信任身份安全解決方案以及態(tài)勢(shì)感知與安全運(yùn)營解決方案。

過去兩年，根據(jù)市場(chǎng)需求變化，奇安信相繼在2019年提出“內(nèi)生安全”，把安全能力內(nèi)置到信息化環(huán)境中；在2020年提出“內(nèi)生安全框架”，用系統(tǒng)工程的方法建成內(nèi)生安全體系，逐步完善并落地DT時(shí)代安全理念。

齊向東表示，IT時(shí)代，安全系統(tǒng)解決安全問題的方法是隔離，不同的業(yè)務(wù)部門建設(shè)不同的網(wǎng)絡(luò)，安裝簡(jiǎn)單的安全產(chǎn)品即可；而DT時(shí)代，安全變成了一個(gè)復(fù)雜的過程，先是通過運(yùn)營發(fā)現(xiàn)問題，然后針對(duì)問題完善年度建設(shè)計(jì)劃，之后再通過五年規(guī)劃升級(jí)體系建設(shè)，讓安全動(dòng)起來，形成良性循環(huán)。

今年，奇安信提出“經(jīng)營安全 安全經(jīng)營”，就是強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)安全的動(dòng)態(tài)掌控。

03沖擊百億營收千億市值的奇安信

目前，網(wǎng)絡(luò)安全已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算、存儲(chǔ)外的第四大IT基礎(chǔ)設(shè)施，隨著國家對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全重視程度的不斷提升，我國網(wǎng)絡(luò)行業(yè)正保持年均20%以上的中高速增長。

但與此同時(shí)，中國的安全支出占IT 支出的比重仍遠(yuǎn)低于美國以及全球平均水平，根據(jù)IDC 的數(shù)據(jù)，我國安全支出占IT支出比重僅為1.84%，相較于美國的4.78%還有很大差距。對(duì)此，工信部在《網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（征求意見稿）》中提出，到2023年重點(diǎn)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全投入占信息化投入的比例要達(dá)到10%。

面對(duì)多變的市場(chǎng)環(huán)境和日益復(fù)雜的市場(chǎng)需求，奇安信快速解決網(wǎng)絡(luò)安全隱患的亮眼表現(xiàn)獲得市場(chǎng)一致好評(píng)，與之對(duì)應(yīng)的，是奇安信對(duì)于研發(fā)的持續(xù)投入。根據(jù)財(cái)報(bào)， 2021年上半年奇安信研發(fā)投入7.7億元，同比增加40.4%。在過去的4年里，奇安信的研發(fā)費(fèi)用占營收總比維持在29.6%-65.9%的高水平區(qū)間。

長期重研發(fā)的奇安信龍頭優(yōu)勢(shì)將逐步凸顯，具體表現(xiàn)為奇安信總營收穩(wěn)步增長，由高增速狀態(tài)回調(diào)趨向穩(wěn)定增長，歸母凈利潤逐步向好。2016-2020 年公司總營收分別為6.6 億元、8.2 億元、18.2 億元、31.5 億元、41.6 億元。

雖然奇安信產(chǎn)品仍在市場(chǎng)拓展階段，銷售期間費(fèi)用和研發(fā)投入都處于相對(duì)高位，但伴隨客戶粘性的增強(qiáng)，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力凸顯，企業(yè)的護(hù)城河將更加牢固，屆時(shí)行業(yè)的“長尾”現(xiàn)象也將縮短。

在網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)處于上升周期，以奇安信為代表的龍頭企業(yè)必將以優(yōu)于行業(yè)的速度快速成長，成為千億級(jí)體量企業(yè)或許只是時(shí)間問題。