從11月初開始，在路上流動(dòng)奔淌的快遞大潮無不預(yù)示著一件事，“剁手”季又一次如約而至。

除了打工人的購物狂歡限定日外，每年一次的雙十一同樣也是快遞行業(yè)的全年“大考”。

近日，順豐、德邦、申通、韻達(dá)、圓通等快遞公司紛紛曬出自己2021年的三季報(bào)成績單，幾大快遞公司盈利普遍處于同比降低的水平。其中順豐三季度實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤為8.1億元，同比下降了51.2%左右。

從一季度的超10億虧損開始，順豐三季報(bào)扣非凈利潤堪堪由虧轉(zhuǎn)盈，從年初至報(bào)告期末實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤3.33億元，同比下降了93.48%。

價(jià)格戰(zhàn)和行業(yè)的兼并收購并行之下，快遞江湖暗潮涌動(dòng)，風(fēng)云變幻，曾經(jīng)的“快遞之王”順豐在其中又扮演了什么樣的角色呢？

1、順豐不“順”背后，快遞行業(yè)的“價(jià)格戰(zhàn)”始末

截至10月最后一個(gè)交易日，順豐控股（002352.SZ）收盤價(jià)為64.63元/股，相比年內(nèi)最高價(jià)124.07元/股跌幅接近50%。

自一季度的虧損曝出之后，盡管順豐的盈利慢慢收窄，但從股價(jià)走勢看來，市場對(duì)其信心卻始終沒有恢復(fù)到之前水平。

從巔峰滑至低谷，順豐到底遇到了哪些問題？

近年來快遞行業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”反復(fù)拉鋸，尤其是極兔的橫空出世，競爭一度趨近白熱化，據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，快遞行業(yè)平均單價(jià)已從2007年的28.5元/件，下滑至2020年的10.55元/件。順豐同樣深陷其中。

2019年5月，順豐再次試水電商業(yè)務(wù)，對(duì)于部分電商客戶推出特惠件配送業(yè)務(wù)，這已經(jīng)是順豐第三次在電商配送領(lǐng)域試水。時(shí)隔一年左右，2020年4月，順豐進(jìn)一步成立了“豐網(wǎng)速運(yùn)”品牌，主打性價(jià)比，直接對(duì)標(biāo)“通達(dá)系”。

拆解順豐目前已有的快遞業(yè)務(wù)分類，主要分為時(shí)效類產(chǎn)品（順豐即日、順豐次晨、順豐標(biāo)快）和經(jīng)濟(jì)類產(chǎn)品（電商標(biāo)快、特惠專配、豐網(wǎng)速運(yùn)）兩類，截至目前為止，順豐旗下產(chǎn)品只有豐網(wǎng)速運(yùn)是加盟制，其他均為直營。

在很長一段時(shí)間里，直營和高品質(zhì)都是順豐在快遞行業(yè)的獨(dú)有特質(zhì)。2003年“非典”期間，航運(yùn)市場蕭條，順豐簽下?lián)P子江快運(yùn)，成為國內(nèi)第一家也是唯一一家包機(jī)送快遞的公司，這在創(chuàng)造高時(shí)效的同時(shí)，背后成本同樣不菲。

高成本同樣限制了順豐的發(fā)展，2005年左右，郵政異地派送費(fèi)在24元左右，新興起的淘寶系電商迅猛發(fā)展，為了拿下其背后龐大的快遞市場，各大快遞公司將異地派送費(fèi)用從18元一路降低到12元，這也是快遞行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的開始。

顯然，對(duì)于重投入的直營模式來說，這種拼量和拼低價(jià)的打法是彼時(shí)順豐高成本無法支撐的。對(duì)于成本的控制，始終是快遞行業(yè)的競爭壁壘所在。

成本之外，電商類快件的另一個(gè)核心問題則來自于和平臺(tái)的綁定，“通達(dá)系”服務(wù)于淘寶電商平臺(tái)，極兔迅速起量背后是一同崛起的拼多多訂單數(shù)，而京東物流更是背靠自家大樹。反觀順豐，因?yàn)椤敖壎ā边@事，2017年順豐和菜鳥你來我往“掐架”了好幾個(gè)回合，最后還是由國家郵政局出面協(xié)調(diào)才得以平息。

又雙叒一次試水電商類經(jīng)濟(jì)快件，這次順豐會(huì)成功嗎？

“豐網(wǎng)”具體數(shù)據(jù)披露較少。從財(cái)報(bào)來看，順豐的虧損當(dāng)然主要來自于新業(yè)務(wù)的投入，但同時(shí)，經(jīng)濟(jì)快遞業(yè)務(wù)在順豐體系內(nèi)占比同樣不斷擴(kuò)大。2021年順豐半年報(bào)顯示，其經(jīng)濟(jì)快遞業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收148.9億元，同比增長69.16%。

至少可以先放心的是，在監(jiān)管部門相關(guān)政策密集出臺(tái)后，快遞行業(yè)的“價(jià)格戰(zhàn)”勢頭在今年明顯得到遏制。對(duì)快遞小哥們來說，可以期待到手的收入能更高點(diǎn)，對(duì)于順豐來說，同樣給了“豐網(wǎng)”新業(yè)務(wù)更高的容錯(cuò)空間。

2、快遞行業(yè)進(jìn)入洗牌期，順豐還要過幾個(gè)坎

不久前的一份投資者關(guān)系活動(dòng)記錄中，順豐強(qiáng)調(diào)豐網(wǎng)是公司長期堅(jiān)持要發(fā)展的新業(yè)務(wù)戰(zhàn)略之一。

其中提到，當(dāng)前豐網(wǎng)經(jīng)營策略第一優(yōu)先級(jí)是嚴(yán)控虧損幅度，短期內(nèi)需要直營速運(yùn)大網(wǎng)資源去支持豐網(wǎng)，而1-2年后豐網(wǎng)可以反哺速運(yùn)大網(wǎng)。

在豐網(wǎng)成長到可以反哺其他業(yè)務(wù)之前，順豐似乎并沒有想好怎么跟他們的用戶解釋，“順豐變慢了”這回事。相比直營，加盟制意味著品質(zhì)的不穩(wěn)定和不可控，同時(shí)還有最明顯的時(shí)效性變?nèi)酢?

在用戶無法準(zhǔn)確區(qū)分二者的差異性時(shí)，打著“順豐”標(biāo)簽的豐網(wǎng)顯然拉低了用戶對(duì)順豐的評(píng)價(jià)。

相比業(yè)務(wù)增長，口碑和品牌效益此前一直是順豐的優(yōu)勢所在。但從2020年的豐巢收費(fèi)，到此前引起爭議的“一元簽收確認(rèn)”服務(wù)，順豐近兩年來“人緣”愈來愈下滑。在成本和客戶體驗(yàn)之間，順豐當(dāng)下似乎處于一個(gè)左右互搏的階段。

在電商等經(jīng)濟(jì)類快件占比增加的同時(shí)，不可忽視的是，順豐原本高毛利的商務(wù)類快件業(yè)務(wù)增速在不斷下滑。順豐在國內(nèi)的商務(wù)類快件領(lǐng)域一度幾乎處于壟斷地位，這一業(yè)務(wù)分類同樣有著鮮明的“順豐”屬性，高客單價(jià)，高時(shí)效性，高盈利。

不過，為了實(shí)現(xiàn)“數(shù)據(jù)管稅”，同時(shí)降低企業(yè)發(fā)票相關(guān)的成本，近年來我國出臺(tái)了一系列推動(dòng)發(fā)票電子化的政策，公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年我國電子發(fā)票數(shù)量達(dá)到250億份，相比2019年增速明顯，甚至超過紙質(zhì)發(fā)票。

發(fā)票電子化趨勢之外，不斷發(fā)力的電子簽平臺(tái)同樣瓜分走了商務(wù)件的一大塊市場，在一次小型分享交流中，某電子簽從業(yè)人員表示，目前平臺(tái)單日交易量在800萬左右，且平均單價(jià)僅為順豐的一半。

在順豐想“撕”下經(jīng)濟(jì)類快件市場時(shí)，“通達(dá)系”同樣對(duì)順豐的腹地躍躍欲試，投中Future梳理發(fā)現(xiàn)，目前圓通京東旗下都有貨運(yùn)飛機(jī)，且圓通中通等平臺(tái)同樣推出了“承諾達(dá)”，“星聯(lián)時(shí)效件”等高時(shí)效件服務(wù)，還有一個(gè)在服務(wù)群體和客戶體驗(yàn)上和順豐不相上下的京東物流。

順豐的優(yōu)質(zhì)服務(wù)不再是其特有的專屬體驗(yàn)，可替代產(chǎn)品變得越來越多。

快遞行業(yè)的競爭只集中在商務(wù)類時(shí)效件和電商類經(jīng)濟(jì)件領(lǐng)域嗎，顯然不是。海外市場同樣是各家下一步劃下的藍(lán)圖所在。

9 月28 日，東南亞最大的第三方物流企業(yè)嘉里物流正式成為順豐控股子公司。10月26日，嘉泓物流（02130.HK）宣布旗下公司將向京東快遞在意大利提供海外運(yùn)輸及倉儲(chǔ)服務(wù)。東南亞第二大快遞公司極兔2021年上半年完成融資時(shí)，同樣表示資金將主要用于開拓中東和拉美等海外市場。

10月29日，極兔宣布以11億美元（約人民幣68億元）的價(jià)格收購百世集團(tuán)旗下的百世快遞中國區(qū)業(yè)務(wù)，打破原有的“四通一達(dá)+京東順豐”格局，成功躋身快遞行業(yè)一線梯隊(duì)。

未來的快遞江湖，顯然是面向全球的競爭，而不是單條線的比拼。