12月6日，因恒潤股份（603985）董事長涉內(nèi)幕交易被拘，由此也引發(fā)了“浦銀安盛公司基金經(jīng)理被帶走”傳言。隨后，浦銀安盛基金公司相關(guān)人士回應(yīng)稱，公司所有基金經(jīng)理均正常辦公，傳言不實(shí)。盡管浦銀安盛基金積極辟謠，但恒潤股份是浦銀安盛紅利精選混合基金新進(jìn)第一大重倉股，而且浦銀安盛基金還有8只基金持有恒潤股份，涉及兩位基金經(jīng)理。

01

恒潤股份暴雷

12月6日，恒潤股份發(fā)布《關(guān)于公司董事長被刑事拘留、控股子公司總經(jīng)理協(xié)助調(diào)查的公告》。公告顯示，恒潤股份收到董事長承立新家屬的通知，承立新因涉嫌內(nèi)幕交易罪被常州市公安局直屬分局刑事拘留。同日，公司獲悉控股子公司上海潤六尺科技有限公司（以下簡稱“潤六尺”）總經(jīng)理張亞洲正在協(xié)助常州市公安局直屬分局的調(diào)查。

相關(guān)案件的具體情況尚待公安機(jī)關(guān)進(jìn)一步調(diào)查。恒潤股份表示，截至目前，公司未收到有關(guān)機(jī)關(guān)對(duì)公司的任何調(diào)查或配合調(diào)查文件。公司已針對(duì)相關(guān)事項(xiàng)做了妥善安排，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營有序開展，公司管理層將進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)營管理，確保公司經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行。

據(jù)了解，承立新，中國國籍，1967年5月生，無境外永久居留權(quán)，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。據(jù)了解，恒潤股份董事長承立新，近年來一直在減持公司股份，已經(jīng)把自己從第一大控股股東賣成了第二大股東。據(jù)2023年三季報(bào)顯示，承立新持股比例17%，為公司的第二大股東。第一大股東為濟(jì)寧城投控股集團(tuán)有限公司，持股比例29%。

恒潤股份是一家精密機(jī)械制造商，總部位于江陰市周莊鎮(zhèn)，由承立新等創(chuàng)辦于2003年，并于2017年在上交所主板掛牌上市。從業(yè)績來看，2023年前三季度，恒潤股份營業(yè)收入為12.47億元，同比下降8.08%；歸母凈利潤為5806.18萬元，同比增長2.51%。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，2023年上半年，恒潤股份的營業(yè)收入構(gòu)成為風(fēng)電塔筒法蘭占比48.37%，機(jī)械行業(yè)配套占比10.93%，采購商占比5.91%，金屬壓力容器行業(yè)配套占比4.97%，石化行業(yè)配套占比1.73%，這與算力概念并不相關(guān)。不過，自從插上算力概念的翅膀，恒潤股份備受市場資金追捧，股價(jià)也是一路大漲。

自今年8月初開始，恒潤股份股價(jià)一路飆漲至11月8日的54.92元/股，創(chuàng)下歷史新高，總市值最高超過240億元，短短三個(gè)多月，區(qū)間漲幅達(dá)109.30%。但此后，公司股價(jià)跌跌不休，截至12月6日收盤價(jià)為30.47元/股，最大跌幅已接近40%，市值相比巔峰期縮水近四成。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，恒潤股份僅有4家基金公司持有，合計(jì)持股數(shù)量為457.45萬股。然而，隨著人工智能概念爆發(fā)，憑借算力概念，恒潤股份開始被公募基金“追捧”。截至今年9月30日，共11家基金公司持有恒潤股份，合計(jì)持股數(shù)量為1578.09萬股，持股比例上升至3.58%。其中，持倉最多的是浦銀安盛基金，旗下共9只基金持有恒潤股份，且均為新進(jìn)，合計(jì)持有786.69萬股，期末持倉市值約2.15億元。

02

恒潤股份為第一大重倉股

值得一提的是，三季度公募基金大舉加倉了恒潤股份，這其中浦銀安盛基金最為顯眼，9只產(chǎn)品持倉恒潤股份786萬股，持股數(shù)量占比達(dá)49.8%，占該公司流通A股比例1.78%，這9只基金分別由楊富麟、蔣佳良、胡攸喬3名基金經(jīng)理管理。

其中，楊富麟旗下的浦銀安盛紅利精選、浦銀安盛增長動(dòng)力持股最多；蔣佳良旗下也有6只基金持有恒潤股份，其中包括浦銀安盛價(jià)值成長、浦銀安盛新經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、浦銀安盛光耀優(yōu)選、浦銀安盛興耀優(yōu)選一年持有、浦銀安盛均衡優(yōu)選6個(gè)月持有、浦銀安盛景氣優(yōu)選；還有一只基金是由胡攸喬管理浦銀安盛精致生活。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 截至12月8日）

我們先來看看持股最多的浦銀安盛紅利精選，浦銀安盛紅利精選A以430.07萬股位居榜首。受董事長被刑拘事件影響，恒潤股份股價(jià)出現(xiàn)暴跌，如果成本相對(duì)較高且沒及時(shí)調(diào)倉的話，或?qū)⑾萑胭~面上的浮虧。

據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，浦銀安盛紅利精選混合A基金成立于2009年12月3日，基金單位單位凈值1.5466，截至3季度末基金規(guī)模5.85億元。該基金近年來業(yè)績并不好，今年來收益率-10.40%，近1周收益率-3.725,近6月來收益率-11.97%，近1年來收益率-14.47%，近2年來收益率-30.12%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 截至12月8日）

據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，浦銀安盛紅利精選混合A份額成立時(shí)間久，前幾任經(jīng)理創(chuàng)造的盈利還算可以。吳勇2010年7月22日至2016年1月13日任職天數(shù)5年又176天任職回報(bào)59.93%；陳蔚豐2016年1月14日至2017年7月2日任職回報(bào)17.52%；此后又變?yōu)殛愇地S與諸艷輝共同管理任職120天任職回報(bào)11.41%；之后又變成陳蔚豐單獨(dú)管理3年又267天，任職回報(bào)143.16%。然而，換成楊富麟，但在其任職的2年又134天里，其任職回報(bào)卻是-22.48%。從業(yè)績來看，沒有對(duì)比，沒有傷害，相較于前任經(jīng)理，楊富麟的業(yè)績可以說是最差的。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 截至12月8日）

據(jù)三季報(bào)顯示，前十大重倉股中，恒潤股份位列第一大重倉股，而且筆者翻看以往各季度持倉發(fā)現(xiàn)，以前沒有持有過恒潤股份，3季度是第一次持有，而且還是大比例持倉，如此操作的確令人詫異，而且從恒潤股份的主營業(yè)務(wù)上看，明顯是玩概念，基金經(jīng)理在調(diào)研時(shí)沒有看恒潤股份的報(bào)表嗎？

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，2023年上半年，恒潤股份的營業(yè)收入構(gòu)成為風(fēng)電塔筒法蘭占比48.37%，機(jī)械行業(yè)配套占比10.93%，采購商占比5.91%，金屬壓力容器行業(yè)配套占比4.97%，石化行業(yè)配套占比1.73%，這與算力概念并不相關(guān)。

對(duì)于調(diào)倉至恒潤股份的原因，楊富麟曾在三季報(bào)中表示，對(duì)成長板塊的細(xì)分板塊進(jìn)行了重新的梳理，對(duì)消費(fèi)電子等細(xì)分領(lǐng)域給予了更高的關(guān)注，對(duì)消費(fèi)依然維持了繼續(xù)看好的性價(jià)比方向的配置，醫(yī)藥進(jìn)行了結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從阿爾法轉(zhuǎn)向貝塔投資，價(jià)值方向從電力板塊開始撤退，向更長周期的有色資產(chǎn)進(jìn)行偏移。

除了恒潤股份外，浦銀安盛紅利精選混合A基金還曾于2022年3季度持有16.23萬股鹽津鋪?zhàn)樱?022年4季度持有84.93萬股，2023年1季度持有87.46萬股，2023年2季度持有137.09萬股，2023年3季度持有112.59萬股。從持股來看，該基金從2023年開始大舉增倉，但自3月30日后鹽津鋪?zhàn)庸善眱r(jià)格從139元開始下跌，截至12月8日鹽津鋪?zhàn)庸善眱r(jià)格下跌了44%。

除了鹽津鋪?zhàn)油猓?023年2季度持有399.00萬股的錦泓集團(tuán)，2023年3季度增持至578.08萬股，不過，從7月4日該錦泓集團(tuán)股票價(jià)格已經(jīng)下跌了21%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 截至12月8日）

值得關(guān)注的是，筆者還發(fā)現(xiàn)，浦銀安盛紅利精選混合A換手率極為異常，換手率最高是在2014年4季度高達(dá)2567.93%，最低換手率是在2016年2季度也有280.75%，如此高的換手率到底是意欲何為？2020年2季度和4季度都分別高達(dá)2199.37%、2009.78%。今年2季度換手率還有603.52%。

03

第三大重倉股新諾威上演20cm跌停

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 截至12月8日）

除了浦銀安盛紅利精選混合A基金外，楊富麟旗下還有一只基金持有恒潤股份，浦銀安盛增長動(dòng)力混合A基金，該基金成立于2015年3月12日，截至12月8日基金單位凈值0.8344。該基金自成立來收益率-16.56%，今年來收益率-7.43%，近6月來收益率-10.64%，近1年來收益率-12.62%，近2年來收益率-36.79%，近3年來收益率-8.61%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 截至12月8日）

據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，該基金前幾任基金經(jīng)理業(yè)績都很差，蔣建偉管理的5年又124天，任職回報(bào)-4.10%，這對(duì)持有了5年的基民來講，簡直是場災(zāi)難。到了陳蔚豐接手該基金后，管理了1年又12天，任職回報(bào)倒是有37.75%；2021年7月26日該基金又突然換人了，吳勇管理的1年又219天，其任職回報(bào)卻是-27.36%，等于把陳蔚豐的業(yè)績又虧回去27%。而楊富麟接手后，在其管理的281天，又虧了13.5%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 截至12月8日）

據(jù)該基金三季報(bào)顯示，浦銀安盛增長動(dòng)力混合A基金不僅持有恒潤股份（位列第二大重倉股），還持有新諾威（位列第三大重倉股），持股數(shù)量分別為173.33萬股、230.64萬股，占基金資產(chǎn)凈值的比例為7.36%、6.99%，合計(jì)占比為14.35%。盡管從買賣的時(shí)點(diǎn)來看，新諾威在2季度買入40.63萬股，買入時(shí)間較早。

然而，今年來新諾威風(fēng)波不斷，今年3月17日新諾威（300765.SZ）披露以截至目前公司總股本6.5億股為基數(shù)，向全體股東以每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣1.50元(含稅)，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利9756.18萬元(含稅)。同時(shí)，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增8股，轉(zhuǎn)增后公司總股本將增加至11.71億股。

資料顯示，新諾威主營功能食品，公司“果維康”商標(biāo)為中國馳名商標(biāo)，產(chǎn)品為維生素C含片和咖啡因，公司于2019年3月22日上市，2021年分配方案為10派1.5元（含稅），2020年為10轉(zhuǎn)3派1元（含稅），2019年剛上市當(dāng)年是10轉(zhuǎn)11派1.4元（含稅）。

對(duì)于新諾威的高送轉(zhuǎn)，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部3月20日下達(dá)關(guān)注函，要求公司詳細(xì)說明制定此次利潤分配方案的主要考慮、確定依據(jù)及其合理性，與公司業(yè)績成長、發(fā)展規(guī)劃是否匹配，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)還要查分配方案制定過程中，包括利潤分配方案的提議人、參與籌劃人、內(nèi)部審議程序、保密情況等，并自查是否存在信息泄漏和內(nèi)幕交易情形。

5月9日新諾威還發(fā)布公告，河北證監(jiān)局決定對(duì)前任董事王輝采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，王輝于2023年4月3日通過集中競價(jià)交易方式賣出公司股份2725股，累計(jì)減持金額5.55萬元。未按規(guī)定在首次賣出的15個(gè)交易日前向證券交易所報(bào)告并預(yù)先披露減持計(jì)劃。

12月7日新諾威股票價(jià)格出現(xiàn)暴跌，這對(duì)于浦銀安盛增長動(dòng)力混合A基金業(yè)績也會(huì)造成不利影響。12月7日，A股創(chuàng)新藥概念股集體下挫，午后，石藥集團(tuán)旗下新諾威持續(xù)走低，臨近收盤，新諾威股價(jià)下跌20%，隨后牢牢封住跌停板。截至收盤，新諾威成交額達(dá)到22.74億元，股價(jià)報(bào)收38.12元/股，總市值446.29億元。

除了新諾威，筆者還發(fā)現(xiàn)，2023年1季度持有619.73萬股華帝股份，2023年2季度持有735.01萬股，2023年3季度持有693.05萬股。然而，華帝股份從3月22日的7.63元位置后出現(xiàn)暴跌，10月23日曾下跌至5.28元，下跌幅度28%。11月股票價(jià)格有一些反彈，但幅度不大，如果股票價(jià)格繼續(xù)下跌，對(duì)基金業(yè)績自然會(huì)造成影響。