9月1日，證監(jiān)會發(fā)布中國國際金融股份有限公司（下稱“中金公司”）IPO招股說明書。其計劃于上交所上市，擬發(fā)行不超過4.58億股A股股票（不超過本次發(fā)行上市后總股本的9.5％），用以增加公司資本金，發(fā)行后總股本不超過48.27億股。

中金公司此前已在港交所上市，股票代碼為3908.HK。若今年成功過會，其將有望成為繼國聯(lián)證券之后的第14家“A+H”券商公司。

中金公司成立于1995年，是國內(nèi)第一家合資券商，被業(yè)內(nèi)稱為老牌“投行貴族”。關于中金公司的輝煌歷史，感興趣可戳《中金公司終回A，“投行貴族”25年啟示錄》回顧。

招股書顯示，截至2019年底，中金公司年末總資產(chǎn)達到3449.7億元，較2018年末增長25.3%，市場排第8名；歸屬母公司股東凈資產(chǎn)達到482.9億元，較2018年末增長14.5%，市場排第12名；實現(xiàn)營業(yè)收入157.55億元，市場排第10名；實現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤42.39億元，市場排第11名。

（圖片來源：招股書）

中金公司的業(yè)務主要包括投資銀行業(yè)務、股票業(yè)務、固定收益業(yè)務、投資管理業(yè)務、財富管理業(yè)務及其他。2017年至2019年，中金公司投資銀行業(yè)務收入分別為26.40億元、27.92億元及36.16億元，占公司營業(yè)收入的比例分別為23.55%、21.62%及22.95%，在公司幾大業(yè)務中排第一。

（圖片來源：招股書）

2019年，中金公司投行業(yè)務在境內(nèi)IPO、科創(chuàng)板IPO、港股IPO及中國內(nèi)地企業(yè)并購交易等多項領域排名行業(yè)第一。截至2019年底，公司通過多種方式整體管理的資產(chǎn)規(guī)模合計約8600億元。

截至2019年底，A股募集資金規(guī)模前十大IPO項目中的八項由中金公司擔任了保薦機構(gòu)及主承銷商，包括中國農(nóng)行、中石油、神華能源、中國建行、中國建筑、中國工行、中國郵政銀行、太平洋保險，募集資金總額在300億元至685.29億元之間。

值得一提的是，瑞幸咖啡也是中金公司合作的客戶之一。中金公司在招股書中披露稱，中金公司集團子公司作為承銷團成員之一，參與瑞幸咖啡2019年5月在美國納斯達克交易所掛牌上市項目以及2020年1月股票增發(fā)和可轉(zhuǎn)債發(fā)行項目并擔任聯(lián)合簿記管理人。集團另一子公司亦參與對瑞幸咖啡股東Haode Investment Inc.的銀團貸款。

2020年4月2日，瑞幸咖啡稱公司內(nèi)部特別委員會經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其首席運營官及其下屬自2019年第二季度起存在包括虛擬交易在內(nèi)的某些不當行為，涉及金額約22億元。受該事件影響，瑞幸咖啡股價出現(xiàn)大幅下跌。中金公司也因此備受市場關注。

對此，中金公司在招股書中表示，將繼續(xù)關注該事件進展，評估和積極應對該事件對集團可能造成的影響。

（圖片來源：招股書）

外界一直好奇，中金公司在瑞幸咖啡項目中獲取了多少傭金？但中金公司并未有所披露。

2017年至2019年，中金公司分別實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入74.6億元、79.52億元和95.47億元，占各期營業(yè)收入的比重分別為66.55%、61.57%和60.59%，是營業(yè)收入的主要來源。而瑞幸咖啡正是在此之間，完成了在美國納斯達克交易所掛牌上市。

此外，中金公司投資銀行業(yè)務手續(xù)費及傭金凈收入分別為27.91億元、31.71億元及42.48億元，占營業(yè)收入比重分別為24.90%、24.56%和26.96%，市場份額由5.02%增至7.96%，市場排名從第五升至第二。經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費及傭金凈收入分別為27.79億元、26.17億元及29.79億元，市場排名從第十二升至第十。

靠手續(xù)費及傭金肥了口袋的中金公司，員工薪資也十分可觀。

據(jù)招股書顯示，截至2019年底，中金公司共8101名員工，80.67%在40歲以下，40.59%為碩士學歷，本科學歷以上的比例高達84.71%。其中，財富管理項目員工最多，有4064人，占比過半；投資銀行業(yè)務有1019名員工，占比達到12.58%。

（圖片來源：招股書）

中金公司的員工薪酬包含固定工資、獎金及福利計劃。福利計劃除了有社會保險、住房公積金等法定福利外，還有補充醫(yī)療保險、年度健康體檢、企業(yè)年金等。2017年至2019年，員工成本分別為55.22億元、57.38億元和72.03億元。

報告期內(nèi)，公司管理人員平均年薪最高，分別為372.11萬元、345.58萬元和375.97萬元。職能部門中層平均年薪從2017年的72.48萬元增至2019年的76.08萬元，業(yè)務部門中層平均年薪從2017年的78.20萬元增至2019年的83.94萬元。

（圖片來源：招股書）

然而，普通員工的年薪卻在逐漸走低。2017年至2019年，職能部門員工平均年薪分別為35.97萬元、28.77萬元和26.15萬元，業(yè)務部門員工平均年薪分別為33.32萬元、22.79萬元和24.48萬元，3年均降低9萬元左右。

雖然中金公司并未對普通員工年薪下降有所解釋，但其招股書中稱，“報告期各期末應付職工薪酬的變化，主要由于公司于各期計提的年度獎金隨公司當期經(jīng)營業(yè)績相應波動所致。”

從2019年平均年薪簡單估算，職能部門和業(yè)務部門的普通員工平均月薪僅在2萬元左右，中層平均月薪約在6至7萬元，和傳聞中的百萬年薪、“投行貴族”金領印象有些差距。

不過，中金公司的整體平均薪酬在券商行業(yè)處于較高水平。據(jù)《證券時報》報道，以目前凈利潤排在前十名的券商為統(tǒng)計樣本，中金公司以62.68萬元的人均薪酬碾壓其他券商，平均每月超10萬元。

（圖片來源：《證券時報》）

與此同時，招股書還稱，考慮到公司總部位于北京，大部分員工位于北京地區(qū)，故選取北京當?shù)仄骄晷?6萬元左右的水平做比較。2017年至2019年，中金公司年平均薪酬分別為70.78萬元、69.80萬元、82.32萬元。幾乎是北京平均年薪的2倍左右。

（圖片來源：招股書）

值得一提的是，上述平均年薪僅供參考，畢竟，大多數(shù)人是“被平均”了。那么，中金公司的高管們薪資能到達“投行貴族”金領水平嗎？

據(jù)招股書顯示，2017年至2019年，中金公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的各期年薪約為2.35億元、2.56億元和2億元。

我們了解到，截至招股書簽署日，中金公司共有13名高級管理人員，包括首席執(zhí)行官、首席運營官、首席財務官、管理委員會成員、首席風險官、合規(guī)總監(jiān)、財務總監(jiān)、董事會秘書及總裁助理。

招股書顯示，2019年，沈如軍擔任中金公司董事長、非執(zhí)行董事，有5名人員從公司領取的稅前年薪超千萬元。

其中，黃朝暉擔任執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官、管理委員會主席，其2019年從中金公司領取的稅前年薪為1801.23萬元。楚鋼擔任首席運營官、管理委員會成員，其領取的稅前年薪為1413.75萬元。黃海洲、吳波、王晟也都擔任管理委員會成員，其領取的稅前年薪分別為1755.98萬元、1077.63萬元及1710.01萬元。

與此同時，黃勁峰擔任首席財務官和管理委員會成員，其領取的稅前年薪為730.35萬元；張逢偉擔任首席風險官，其領取的稅前年薪為496.20萬元。徐翌成和楊新平都擔任總裁助理，但年薪差別巨大。2019年，徐翌成領取的稅前年薪為929.55萬元，楊新平領取的稅前年薪為300.21萬元。

實際上，中金公司高管們的薪資水平也遠超同行大多數(shù)公司。

財聯(lián)社曾在今年4月結(jié)合2019年年報統(tǒng)計，對比可獲取高管薪酬信息的12家券商發(fā)現(xiàn)，中信證券以高管薪酬1.55億元高居榜首。中信證券高管2019年年薪超過千萬的有三人，分別是執(zhí)行委員會委員薛繼銳、執(zhí)行委員會委員楊冰、高級管理層成員高愈湘，其薪酬分別為1016.86萬元、1131.80萬元、1066.86萬元。董事長張佑君薪酬為495.06萬元。

（圖片來源：財聯(lián)社）

雖然中信證券2019年高管薪酬在12家券商中排第一，但中金公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的2019年年薪為2億元，遠超中信證券的1.55億元。此外，中金公司年薪超千萬元的高管有5名，數(shù)量也超過中信證券。

雖然中金公司給出的薪資待遇豐厚，但仍有一些高管接連出走。

今年上半年，中金公司首席經(jīng)濟學家梁紅離開中金，出任高瓴資本旗下產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院院長。中金管委會委員、固定收益部負責人程強“出于個人職業(yè)規(guī)劃考慮”辭去職務，中金首席信息官呂旭因年齡原因辭任。

8月，中金老將丁瑋已卸任中金資本董事長一職，并不再擔任法定代表人，由中金公司CEO黃朝暉暫代董事長及法定代表人。

此前，2017年2月底，中金公司原董事長丁學東因工作變動辭職，其任職中金公司董事長僅2年有余。此后，中金公司董事長一職由公司首席執(zhí)行官畢明建代理董事長一職。2019年6月，中金公司終于公告稱迎來新任董事長沈如軍。根據(jù)中金公司公告，沈如軍自股東單位領取薪酬，不在中金公司領取薪酬。

對于辭退及離職的員工，中金公司也給出了福利待遇。

招股書顯示，2017年至2019年，中金公司辭退福利分別為8344.20萬元、1507.52萬元及1673.20萬元，降幅較大。離職后福利——設定提存計劃為集團職工基本養(yǎng)老保險，報告期內(nèi)數(shù)額分別為2.17億元、2.77億元和2.94億元，有所增長。