近日，一份華東地區(qū)某銀保監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范轄內(nèi)存款市場(chǎng)若干問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）顯示，該局要求轄區(qū)內(nèi)銀行不得通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)或與其他第三方中介合作的方式吸收存款，已經(jīng)開(kāi)展合作的，即日起下架相關(guān)存款產(chǎn)品，終止合作。

經(jīng)《華夏時(shí)報(bào)》記者核實(shí)，該《通知》為浙江省銀保監(jiān)局所發(fā)。浙江省銀保監(jiān)局發(fā)給記者的《通知》出臺(tái)背景顯示，今年下半年以來(lái)，非理性攬存現(xiàn)象有抬頭態(tài)勢(shì)，一些不合規(guī)的存款產(chǎn)品和存款吸收方式對(duì)區(qū)域存款市場(chǎng)秩序造成了明顯干擾，推高了負(fù)債端成本，加劇銀行自身負(fù)債結(jié)構(gòu)的脆弱性和流動(dòng)性管理壓力，滋生出的資金空轉(zhuǎn)套利現(xiàn)象，也直接影響了貨幣政策的傳導(dǎo)效果。因此，該局決定在全轄開(kāi)展存款亂象治理規(guī)范專項(xiàng)工作。

《通知》針對(duì)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)、各類定價(jià)計(jì)息不規(guī)范的“創(chuàng)新”存款、“以貸轉(zhuǎn)存、以票引存”痼疾、存款組織中的不合規(guī)現(xiàn)象這四類突出的存款亂象，強(qiáng)調(diào)重申了既有監(jiān)管法律法規(guī)中的相關(guān)要求。

關(guān)于存款組織中的不合規(guī)現(xiàn)象。《通知》強(qiáng)調(diào)，不得“通過(guò)第三方中介吸存”問(wèn)題在《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2018〕48號(hào)，以下簡(jiǎn)稱48號(hào)文）和《2018年整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象工作要點(diǎn)》（以下簡(jiǎn)稱《要點(diǎn)》）中都明確規(guī)定，48號(hào)文中“商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范吸收存款行為，不得采取以下手段違規(guī)吸收和虛假增加存款”的規(guī)定中，第二條即是“通過(guò)第三方中介吸存”，《要點(diǎn)》則將“違規(guī)通過(guò)第三方中介、返利、延遲支付、以貸轉(zhuǎn)存、以貸開(kāi)票等方式吸存”作為整治的重點(diǎn)問(wèn)題之一，以第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為中介吸存亦屬于上述文件的規(guī)范范疇。

此前，監(jiān)管層已對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出了警示。

12月15日，央行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦在第四屆中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上表示，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的模式實(shí)質(zhì)是通過(guò)第三方中介吸收存款的存款營(yíng)銷行為。平臺(tái)為客戶購(gòu)買(mǎi)存款產(chǎn)品提供了購(gòu)買(mǎi)接口，強(qiáng)勢(shì)平臺(tái)更深一步介入銀行產(chǎn)品和服務(wù)的管理，限制客戶在銀行（含大型銀行）渠道（如網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等）對(duì)賬戶和產(chǎn)品進(jìn)行查詢、交易，只允許在平臺(tái)操作，平臺(tái)已成為銀行網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的線上延伸，這類平臺(tái)沒(méi)有相關(guān)業(yè)務(wù)的金融牌照，游離于金融監(jiān)管之外，實(shí)質(zhì)是“無(wú)照駕駛”開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，屬非法金融活動(dòng)。

孫天琦還指出，互聯(lián)網(wǎng)存款存在變相抬高存款利率、地方法人銀行偏離業(yè)務(wù)發(fā)展定位、流動(dòng)性隱患突出、資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)增加、不規(guī)范宣傳、侵害金融消費(fèi)者權(quán)益等問(wèn)題。因此，他建議研究出臺(tái)針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)銀行吸收存款行為的有關(guān)法律法規(guī)，完善審慎監(jiān)管指標(biāo)和有關(guān)規(guī)則，并嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)、APP等數(shù)字平臺(tái)涉及金融產(chǎn)品和服務(wù)的行為。

孫天琦的講話在行業(yè)內(nèi)引起不小震動(dòng)。

此后不久，就有用戶發(fā)現(xiàn)支付寶互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品已下架。螞蟻集團(tuán)對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“根據(jù)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)存款行業(yè)的規(guī)范要求，目前螞蟻平臺(tái)上的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品均已下架，只對(duì)已購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的用戶可見(jiàn)，持有產(chǎn)品的用戶不受影響。螞蟻會(huì)認(rèn)真落實(shí)監(jiān)管相關(guān)規(guī)范和要求，用科技手段更好地支持金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮表示，支付寶下架部分存款業(yè)務(wù)，是互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)的一個(gè)重要表現(xiàn)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的同時(shí)，業(yè)務(wù)也不斷向線上遷移，這也給監(jiān)管帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。

按照監(jiān)管最新要求進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整的不只螞蟻一家。短短數(shù)日內(nèi)，騰訊理財(cái)通、京東數(shù)科、百度旗下度小滿、攜程金融、陸金所，小米旗下天星金融等十余家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也紛紛下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

對(duì)此，中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任李廣子認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)釋放了明確的政策信號(hào)，此類業(yè)務(wù)將收緊，繼續(xù)開(kāi)展此類業(yè)務(wù)將面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)。他指出互聯(lián)網(wǎng)存款穩(wěn)定性較差，存款人可能為追逐更高的收益將存款轉(zhuǎn)到其他銀行，對(duì)銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)較大挑戰(zhàn)。而且互聯(lián)網(wǎng)存款利率較高，增大了銀行的資金成本，迫使銀行為追求更高收益而將貸款投向高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，提升了銀行風(fēng)險(xiǎn)，也推高了實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的融資成本。

“互聯(lián)網(wǎng)存款管理趨嚴(yán)，受到?jīng)_擊最大的群體是中小銀行，因?yàn)橹行°y行的資本補(bǔ)充渠道不及大行，對(duì)存款的依賴程度較高，尤其民營(yíng)銀行由于缺乏網(wǎng)點(diǎn)，更加依賴線上吸儲(chǔ)，中小銀行的負(fù)債端將面臨挑戰(zhàn)。” 蘇筱芮這樣說(shuō)道。

李廣子也認(rèn)為，部分民營(yíng)銀行缺少物理網(wǎng)點(diǎn)，主要依賴線上渠道，可以通過(guò)在第三方平臺(tái)推出互聯(lián)網(wǎng)存款籌集資金。互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品下架對(duì)部分對(duì)此類業(yè)務(wù)依賴程度較高的民營(yíng)銀行將會(huì)造成沖擊。

記者在行業(yè)內(nèi)了解到，中小銀行網(wǎng)點(diǎn)較少，開(kāi)展業(yè)務(wù)受到地域限制，因此吸存攬儲(chǔ)壓力較大，很多銀行從業(yè)人員對(duì)記者表示，今年的形勢(shì)十分艱難。某家涉及互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的銀行雖然也知道近期的監(jiān)管方向，但還是希望“產(chǎn)品在網(wǎng)上多賣(mài)幾天”。

那么，互聯(lián)網(wǎng)存款之門(mén)一旦關(guān)閉，原本就面臨較大存款壓力的中小銀行能否在別處打開(kāi)一扇窗呢？對(duì)此，蘇筱芮給出如下建議：

首先，厘清業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，監(jiān)管原話稱，“部分銀行依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸儲(chǔ)，存款結(jié)構(gòu)大變”，“有的占存款的比例已達(dá)70%”，“一定程度上替代了同業(yè)融資”，從中可推斷出，監(jiān)管認(rèn)為依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸儲(chǔ)占比過(guò)高存在風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)需要厘清自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與規(guī)模占比，放緩步伐，通過(guò)加強(qiáng)同業(yè)融資來(lái)逐步降低互聯(lián)網(wǎng)吸儲(chǔ)的占比。

其次，評(píng)估監(jiān)管指標(biāo)，如流動(dòng)性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、核心負(fù)債比例等重要監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行壓力測(cè)試，制定線上擠兌相關(guān)的處置預(yù)案。

隨后，加緊平衡收入結(jié)構(gòu)，做好客戶精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，新規(guī)來(lái)了，利率降了，客戶都跑了怎么辦？需要居安思危，做好客戶留存，不能過(guò)度依賴高利率吸儲(chǔ)，新規(guī)已在路上，現(xiàn)階段重要的是預(yù)判形勢(shì)，及時(shí)調(diào)整，果斷放緩甚至終止飲鴆止渴的行為。