近日根據國家金融監督管理總局發布的行政處罰信息顯示，民生銀行因“十四宗罪”連收金罰決字〔2023〕6號、7號兩張罰單，累計罰沒金額4780萬元。與此同時，時任董秘白丹被警告。

對此，民生銀行回應稱，“該項處罰是基于2020年原銀保監會對民生銀行此前年度業務整改評估檢查發現問題所作出的，”另外補充道，“高度重視監管意見，已按照監管要求及時開展整改、嚴肅進行問責，并通過完善整改管理制度、規范整改工作流程、強化整改系統管控等舉措，進一步加強長效機制建設。民生銀行將堅持依法合規經營，不斷提升風險合規管理水平。”

事實上，2020年以來民生銀行就頻吃罰單，累計被罰金額超“三個小目標”。步入2023年，民生銀行似乎并沒有“收斂”，曾于今年2月因小微企業貸款風險分類不準確等“十四宗罪”被罰8970萬元，加上本次罰單，今年累計罰單已超1億。

巨額罰單的背后，直指民生銀行內控問題如“利劍懸頸”。

此外，民生銀行在業績方面也沒有講出好的故事，營業收入連續2年下滑，持續承壓，但通過降低撥備覆蓋率實現利潤增長。還遭摩通下調目標價，在研報中指出，為反映除凈，將民生銀行目標價由4.3港元下調至4.2港元。

民生銀行不忍直視的業績表現自然引發了投資者“用腳投票”，傳導至二級市場表現為股價跌跌不休，不知不覺已連跌三年。

資料來源：富途牛牛。

頭頂“中國第一家民營銀行”光環的民生銀行，為何信貸違規屢教不改？

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頻收巨額罰單，內控問題如“利劍懸頸”

4780萬元的罰單，民生銀行收的冤不冤？

根據罰單顯示，民生銀行的主要違法違規事實包括：1、規避委托貸款監管，違規利用委托債權投資業務向企業融資；2、違規貸款未整改收回情況下繼續違規發放貸款；3、對政府平臺公司融資行為監控不力，導致政府債務增加；4、股權質押管理問題未整改；5、審計人員配備不足問題未整改；6、對相關案件未按照有關規定處置；7、未按監管要求將福費廷業務納入表內核算；8、代銷池業務模式整改不到位；9、違規開展綜合財富管理代銷業務整改不到位；10、個別貸款風險分類結果仍存在偏離，整改不到位；11、發放違反國家宏觀調控政策貸款仍未整改收回；12、部分正常資產轉讓問題整改不到位；13、部分不良資產轉讓問題整改不到位或未整改；14、對部分違規問題未進行責任追究或追究不到位。

資料來源：國家金融監督管理總局官網。

罰單的背后，也讓市場對民生銀行的資產質量再起疑惑。在違規事項中，“個別貸款風險分類結果仍存在偏離，整改不到位”、“未按監管要求將福費廷業務納入表內核算”等都是會影響其資產質量準確性的因素。

雖然民生銀行回應“積極”，表示“已按照監管要求及時開展整改、嚴肅進行問責”，但從近年來所收罰單的數量及金額來看，似乎并沒有“收斂”，仍在蒙眼狂飆。

無獨有偶，今年2月民生銀行因小微企業貸款風險分類不準確等“十四宗罪”被罰8970萬元，主要違法違規事實包括小微企業貸款風險分類不準確、小微企業貸款資金被挪用于房地產領域、小微企業貸款資金被挪用于銀承保證金、小微企業貸款資金被挪用于定期存款并滾動辦理質押貸款、小微企業貸款資金被挪用于購買本行理財產品、小微企業貸款統計數據不真實、向小微企業貸款客戶轉嫁抵押登記費、向小微企業貸款客戶轉嫁抵押評估費、向小微企業收取銀行承兌匯票敞口額度占用費等。不難看出，小微貸款業務成為重災區。

當時民生銀行也做出了回應，與這次理由如出一轍，“處罰相關事項源自2019年銀保監會對民生銀行此前年度的業務專項檢查。民生銀行高度重視監管意見，已按照監管要求全部整改完畢，并對相關責任人員進行了嚴肅處理。民生銀行將堅持依法合規經營，不斷提升風險合規管理水平”。

可以說，民生銀行尤為“頑劣”，屢教不改。8月，民生銀行寶雞分行因貸后管理不到位被處以罰款50萬元；7月，民生銀行菏澤分行因貸后管理不到位，嚴重違反審慎經營規則被罰款30萬元；6月，民生銀行寧波分行再因違規辦理商票貼現業務、信貸資金被挪用、重組貸款風險分類不準確等3項違規被罰款105萬元，當月，民生銀行重慶分行因2015年至2016年期間違規買斷假貼現的商業承兌匯票、違規開立同業賬戶用于票據交易等被罰款5967.8萬元。

事實上，這也僅是民生銀行收罰單的冰山一角。若將時間進一步拉長，2020年累計被罰金額超1億元，位居銀行業首位；2021年再次獲罰近1.1億元；2022年上半年領取上市股份制銀行中的最大罰單，2020年以來累計被罰金額更是超“三個小目標”。

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營收連續兩年下滑，連踩恒大、碧桂園兩大雷

成立20多年來，民生銀行始終把服務民營企業、小微企業發展作為立行之本、發展之源，不斷加大資源投入和服務支持力度。如今頻繁在小微貸款業務上“栽跟頭”，難免會拖累業績。

根據2022年財報顯示，當年民生銀行實現營業收入1424.76億元，同比下降15.60%；歸屬于本行股東的凈利潤352.69億元，同比增長2.58%，源于降低撥備覆蓋率。值得一提的是，這已是民生銀行營業收入連續第二年同比下降，雖然在撥備覆蓋率降低的基礎上實現了利潤的增長，但相應風險抵抗能力有所下滑。

資料來源：民生銀行2022年財報。

具體來看，因發放貸款和墊款平均收益率同比下降43BP以及人民幣存款定期化趨勢及美聯儲加息影響使存款成本率同比上升11BP，導致民生銀行利息凈收入同比下降14.56%，又受資本市場價格波動影響，投資估值下降，公允價值變動損益下降，導致非利息凈收入同比下降18.63%。

再從衡量盈利能力的重要指標凈息差來看，2022年民生銀行凈息差同比下降0.31個百分點至1.60%。事實上，自2021年以來民生銀行凈息差已連續兩年同比下降，且下降幅度有所擴大。

資產質量方面，2022年末民生銀行不良貸款率1.68%，較上年末下降0.11個百分點；撥備覆蓋率142.49%，較上年末下降2.81個百分點。雖然民生銀行不良貸款率有所下滑，但公司類不良貸款主要集中在房地產業和制造業，兩大行業不良貸款總額合計230.52億元，合計在公司類不良貸款中占比53.27%，其中，房地產業不良貸款率高達4.28%，比上年末上升1.62個百分點，隨著恒大、碧桂園等房企相繼暴雷，民生銀行自然也不好受。

好在2023年一季度民生銀行的相關財務指標有所好轉。

截至2023年3月末，民生銀行資產總額76,031.07億元，同比增幅4.79%，其中，發放貸款和墊款總額43,367.93億元，同比增幅4.72%；負債總額69,748.33億元，同比增幅5%；吸收存款總額41,979.89億元，同比增幅5.12%，其中，個人存款11,403.05億元，同比增幅11.74%，在吸收存款總額中占比27.16%，比上年末提升1.61個百分點。

資料來源：民生銀行2023年一季度財報。

一季度，民生銀行實現營業收入367.73億元，同比增幅0.38%，手續費及傭金收入71.39億元，其中代理業務手續費24.93億元，同比增長12.89億元，結算與清算手續費6.50億元，同比增長1.36億元；實現歸屬于本行股東的凈利潤142.32億元，同比增幅3.70%。

截至2023年3月末，民生銀行不良貸款總額、不良貸款率繼續比上年末“雙降”，撥備覆蓋率有所提升，不良貸款總額692.68億元，比上年末減少1.19億元；不良貸款率1.60%，比上年末下降0.08個百分點；撥備覆蓋率144.11%，比上年末上升1.62個百分點；貸款撥備率2.30%，比上年末下降0.09個百分點。

資料來源：民生銀行2023年一季度財報。

鄭萬春執掌的民生銀行，該停下腳步反思了。