業(yè)績低迷、資產(chǎn)質(zhì)量不佳、不分紅成為2023年鄭州銀行的痛點。

據(jù)財報顯示，2023年鄭州實現(xiàn)營業(yè)總收入136.67億元，同比下降9.50%；歸母凈利潤18.50億元，同比下降23.62%，大概率連續(xù)兩年墊底。對此，鄭州銀行解釋稱，“受外幣資產(chǎn)規(guī)模變化及匯率波動影響，疊加息差收窄等因素，營業(yè)收入及凈利潤不及同期。”

事實上，近年來鄭州銀行凈利潤呈現(xiàn)波動下行趨勢，前兩年的降幅更是達到20%以上。此外，鄭州銀行的凈資產(chǎn)收益率僅3.29%，目前也是斷崖式墊底。

而最受市場矚目的還屬鄭州銀行的不良貸款率，2023年高達1.87%，高居板塊第一。分行業(yè)看，不良金額最多的行業(yè)來自房地產(chǎn)業(yè)，不良貸款率高達6.48%，同比猛增近60%。值得一提的是，2022年鄭州銀行憑借1.88%的不良貸款率同樣霸居榜首。

對股東而言，還有一個難以接受的消息。鄭州銀行在財報中明確提及，“本行董事會建議2023年度不進行現(xiàn)金分紅，不送紅股，不進行資本公積轉(zhuǎn)增股份”。這已是鄭州銀行第四次不分紅。另據(jù)Wind統(tǒng)計，目前在42家A股上市銀行中最近四年未進行過分紅的只有鄭州銀行一家。

沒有什么能比亮眼的業(yè)績更能打動投資者，財報發(fā)布次日鄭州銀行股價跳空下殺，逼近歷史新低，截止4月9日A股午間收盤價1.96元/股。

來源：百度股市通

從這首份年報中不難看出，鄭州銀行新任董事長趙飛仍困難重重。

01

營收首次負增長，減值吞噬利潤

公開資料顯示，鄭州銀行成立于1996年11月，前身為在48家城市信用社基礎(chǔ)上組建而成的鄭州城市合作銀行，2015年12月于港交所主板上市，2018年9月于深交所中小企業(yè)板上市，成為全國首家“A+H”股上市城商行。

但隨著同業(yè)競爭加劇，國有大型銀行業(yè)務(wù)逐步下沉，鄭州銀行面臨的競爭壓力有所加大，最直接的表現(xiàn)是盈利能力持續(xù)承壓。

繼2018年歸母凈利潤大幅度下滑之后，2022年鄭州銀行再一次出現(xiàn)大滑坡，歸母凈利潤同比大幅下降24.92%至24.22億元。值得一提的是，這也是鄭州銀行自上市以來首次跌破30億元。

步入2023年，依舊難掩頹廢的業(yè)績表現(xiàn)。全年鄭州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入136.67億元，同比下降9.50%，不僅是首次負增長，降幅更是處于墊底位置；歸母凈利潤18.50億元，同比下降23.62%。

資料來源：鄭州銀行2023年年報

鄭州銀行利息凈收入及非利息收入兩方面表現(xiàn)均不太理想，去年實現(xiàn)利息凈收入117.40億元，同比下降4.20%；實現(xiàn)非利息收入19.28億元，同比下降32.30%。此外，鄭州銀行凈利差同比下降0.18個百分點至2%，凈利息收益率同比下降0.19個百分點至2.08%，主要原因系受讓利實體經(jīng)濟及LPR重定價等因素影響。

資料來源：鄭州銀行2023年年報。

盈利能力持續(xù)下滑的主要原因在于鄭州銀行計提大量減值準(zhǔn)備。2021至2023年，鄭州銀行計提的發(fā)放貸款及墊款減值準(zhǔn)備分別為83.7億元、103.12億元、118.15億元，呈快速攀升之勢，導(dǎo)致凈利潤下滑。

02

資產(chǎn)規(guī)模跑輸行業(yè)，涉房不良率猛增近60%

除了業(yè)績增長難題外，鄭州銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍有待關(guān)注。

截至2023年末，鄭州銀行資產(chǎn)總額達6307.09億元，較上年末增長6.63%；吸收存款本金總額3609.61億元，較上年末增長6.89%；發(fā)放貸款及墊款本金總額3606.08億元，較上年末增長8.97%。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年我國城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模同比增長10.7%，鄭州銀行無疑在資產(chǎn)規(guī)模上就跑輸了行業(yè)。

當(dāng)然，鄭州銀行也比較重視資產(chǎn)質(zhì)量，在“不斷加強信用風(fēng)險管理、加大不良資產(chǎn)處置力度”等措施下，2023年末不良貸款余額67.57億元，不良貸款率1.87%，較2022年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率174.87%，較2022年末增加9.14%。

資料來源：鄭州銀行2023年年報。

雖然鄭州銀行整體不良率有所下降，但受經(jīng)濟下行、房地產(chǎn)市場不景氣影響，疊加當(dāng)?shù)仄髽I(yè)資金緊張，償債能力有所下降，房地產(chǎn)業(yè)信貸風(fēng)險大幅暴露，對應(yīng)不良余額18.91億元，不良貸款率高達6.48%。

資料來源：鄭州銀行2023年年報。

資產(chǎn)充足率方面，截至2023年末鄭州銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.90%、11.13%以及12.38%，分別較2022年末下降0.39、0.50、0.34個百分點，排名倒數(shù)，面臨資本補充壓力。

03

管理層換血屢見不鮮，連續(xù)四年不分紅

鄭州銀行高管辭職也屢見不鮮。

據(jù)Wind顯示，2018年以來鄭州銀行已發(fā)布近30起人事變動公告，涉及董事長、行長等多個重要職位。

資料來源：Wind。

今年3月底，鄭州銀行發(fā)布公告稱，近日收到李懷斌的辭職報告，因個人原因辭去第七屆監(jiān)事會職工監(jiān)事、監(jiān)事會監(jiān)督委員會委員職務(wù)。

2022年9月，申學(xué)清辭去了鄭州銀行行長、執(zhí)行董事職務(wù)，由趙飛繼任，自此拉開了鄭州銀行高層換血的帷幕；2023年3月，王天宇辭去鄭州銀行董事長職務(wù)；7月11日，夏華辭去鄭州銀行執(zhí)行董事、副董事長、董事會秘書，以及董事會戰(zhàn)略發(fā)展委員會委員、消費者權(quán)益保護工作委員會委員等職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任鄭州銀行的其他任何職務(wù)，同時董事會還提名了張驊為執(zhí)行董事候選人；7月14日，監(jiān)管批復(fù)核準(zhǔn)了趙飛鄭州銀行董事長的任職資格；8月底，趙飛因工作調(diào)整辭去本行行長職務(wù)，辭任后繼續(xù)擔(dān)任董事長、執(zhí)行董事、董事會戰(zhàn)略發(fā)展委員會及消費者權(quán)益保護工作委員會委員職務(wù)。

結(jié)合近年來鄭州銀行的業(yè)績表現(xiàn)，很容易讓人把管理層大換血和業(yè)績表現(xiàn)聯(lián)系到一起。

與市場上其他銀行采取的策略不同的是，鄭州銀行盡管累計未分配利潤達153.05億元，但依舊不實施分紅方案，2023年已是第四年。

資料來源：鄭州銀行2023年年報。

對此，鄭州銀行發(fā)布了專項說明：一是面對復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟環(huán)境，盈利能力受到一定影響；二是加大風(fēng)險資產(chǎn)處置力度，順應(yīng)監(jiān)管引導(dǎo)留存未分配利潤將有利于本行進一步增強風(fēng)險抵御能力；三是留存的未分配利潤將用作本行核心一級資本的補充，以支持業(yè)務(wù)發(fā)展。

此外，鄭州銀行還因“三宗罪”收近百萬罰單。

3月19日，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局新鄉(xiāng)監(jiān)管分局發(fā)布的行政處罰信息公開表顯示，鄭州銀行新鄉(xiāng)分行因違規(guī)向小微企業(yè)收取法人賬戶透支承諾費；貸款被挪用作項目資本金；違規(guī)以貸轉(zhuǎn)存，滾動辦理存單質(zhì)押貸款，被罰款95萬元，同時時任鄭州銀行新鄉(xiāng)分行副行長的張連印被警告。

“鐵公雞”鄭州銀行能在趙飛的帶領(lǐng)下重拾投資者芳心嗎？尚需市場給出答案，我們拭目以待。