都說(shuō)先交卷的是學(xué)霸，乍眼一看，南京銀行這份答卷確實(shí)有些超預(yù)期，業(yè)績(jī)重回快車(chē)道。在亮眼財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的加持下，南京銀行在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)也很出色，年初至今股價(jià)漲幅行業(yè)第一，頗有“帶頭大哥”的風(fēng)范。

但仔細(xì)一瞧，南京銀行財(cái)報(bào)中的瑕疵也不少。盡管憑借非息收入增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)利雙增，但放眼今年上半年城商行較高的整體增速表現(xiàn)，南京銀行在資產(chǎn)規(guī)模上明顯是跑輸了同行。此外，南京銀行背后的凈利差、凈息差連續(xù)走低，個(gè)人貸款不良率偏高、資本充足率持續(xù)下滑等問(wèn)題仍然存在，未來(lái)增長(zhǎng)面臨不小壓力。

與此同時(shí)，南京銀行及旗下消金子公司南銀法巴消金也不“消停”，內(nèi)控漏洞頻發(fā)，收到不少有關(guān)暴力催收、網(wǎng)貸利息過(guò)高等投訴。

01

營(yíng)利雙增，但過(guò)度依賴(lài)投資收益

去年底，南京銀行召開(kāi)干部大會(huì)，根據(jù)南京市委決定，謝寧已獲任南京銀行黨委書(shū)記，胡昇榮因年齡原因不再擔(dān)任黨委書(shū)記一職。至此，謝寧接任南京銀行董事長(zhǎng)一職。

據(jù)悉，謝寧于1976年出生，此前一直在人民銀行系統(tǒng)任職，歷任人民銀行南京分行貨幣信貸處副處長(zhǎng)、人民銀行泰州中心支行副行長(zhǎng)、人民銀行泰州中心支行行長(zhǎng)、人民銀行南京分行辦公室主任、人民銀行南京分行副行長(zhǎng)。在被任命為南京銀行黨委書(shū)記之前，謝寧的最新職務(wù)是人民銀行江蘇省分行黨委委員、副行長(zhǎng)。

可以明顯看出，謝寧的履職經(jīng)歷橫跨多個(gè)領(lǐng)域、部門(mén)，更是被評(píng)價(jià)為“年少有為”。

在謝寧執(zhí)掌半年時(shí)間內(nèi)，南京銀行的發(fā)展也有目共睹。

據(jù)最新財(cái)報(bào)顯示，今年上半年南京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為262.16億元，同比增長(zhǎng)7.87%；歸母凈利潤(rùn)為115.94億元，同比增長(zhǎng)8.51%。從增速來(lái)看，與去年同期相比，南京銀行的確提高了不少。正因如此，南京銀行今年以來(lái)股價(jià)漲幅位居A股42家上市銀行前列，股價(jià)漲幅近50%，市值重新回到千億級(jí)別行列。

但深挖財(cái)報(bào)會(huì)發(fā)現(xiàn)，南京銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要靠投資收益。

上半年，南京銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入134.05億元，同比增長(zhǎng)25.51%，占總營(yíng)業(yè)收入51.13%，同比上升7.19個(gè)百分點(diǎn)。再進(jìn)一步來(lái)看，南京銀行的非凈息收入增長(zhǎng)主要靠公允價(jià)值變動(dòng)損益，上半年公允價(jià)值變動(dòng)收益同比暴漲近5倍至43億元。

但我們都知道，銀行的交易性金融資產(chǎn)主要包括股票投資、?債券投資和基金投資，這些收入具備較大的不確定性，收入不可持續(xù)。

而作為一般商業(yè)銀行的營(yíng)收主要貢獻(xiàn)來(lái)源，利息凈收入?yún)s一直都是南京銀行的短板，今年上半年利息凈收入同比下降5.97%至128.11億元，自2021年逐年遞減。另外，在加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利的行業(yè)背景下，南京銀行面對(duì)凈息差下行帶來(lái)的挑戰(zhàn)顯得更為嚴(yán)峻，凈息差同比下降了23個(gè)基點(diǎn)至1.96%。

02

體量進(jìn)一步增長(zhǎng)，但個(gè)人貸款不良率偏高

不得不說(shuō)，南京銀行資產(chǎn)總額持續(xù)增長(zhǎng)，確實(shí)有向好的一面。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，期末南京銀行資產(chǎn)總額24828.21億元，同比增長(zhǎng)8.5%，與2018上半年末的1.19萬(wàn)億元相比，僅用六年時(shí)間便實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模翻番的壯舉；負(fù)債總額23027.04億元，同比增長(zhǎng)8.84%，反映出在貸款業(yè)務(wù)上的旺盛市場(chǎng)需求和高效的資金運(yùn)用能力。

但值得一提的是，南京銀行貸款總額、存款總額增幅略有放緩。期末南京銀行貸款12067.07億元，較上年末增加9.79%，而上年同期增幅為12.36%，貸款投放主要集中在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)等，上半年占比分別為27.7%、10.96%、10.61%；存款總額14184.30億元，較上年末增加3.58%，對(duì)比上年同期增幅為10%。也就是說(shuō)，南京銀行的資產(chǎn)負(fù)債增速在同行中并不算高，其存貸款增速相比去年同期實(shí)際也是下滑的。

風(fēng)險(xiǎn)管理方面，南京銀行持續(xù)加強(qiáng)制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與處置，并通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。精細(xì)化管理的深入實(shí)施促進(jìn)了客戶(hù)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，使得不良貸款率進(jìn)一步下降至0.83%，較上年末減少0.07個(gè)百分點(diǎn)，持續(xù)保持在2019年以來(lái)的低位水平。

但從數(shù)據(jù)來(lái)看，南京銀行個(gè)人貸款不良率偏高，較上年末增長(zhǎng)0.14個(gè)百分點(diǎn)至1.64%。按照中報(bào)披露，南京銀行信用卡業(yè)務(wù)不良率有所下降，住房抵押貸款不良率略有上升，消費(fèi)貸款與個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款不良率有所上升。

不僅如此，南京銀行還面臨三項(xiàng)資本充足率持續(xù)下滑的問(wèn)題。截至2024年6月末，南京銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為12.83%、10.79%、8.97%，較一季度末分別下降0.35個(gè)百分點(diǎn)、0.32個(gè)百分點(diǎn)、0.25個(gè)百分點(diǎn)。

03

頻收百萬(wàn)級(jí)罰單，內(nèi)控問(wèn)題暴露

在跨入“萬(wàn)億俱樂(lè)部”的背后，南京銀行的內(nèi)控漏洞頻發(fā)，信貸、理財(cái)、同業(yè)更是成“重災(zāi)區(qū)”。

今年以來(lái)，南京銀行已收兩張百萬(wàn)級(jí)罰單。5月，據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局淮安監(jiān)管分局披露，南京銀行淮安分行因票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查不嚴(yán)；虛增存貸款規(guī)模；貸后管理不到位，資金未按約定用途使用3項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被沒(méi)收違法所得并重罰265萬(wàn)元。4月，南京銀行宿遷分行同樣因?yàn)橐蚬潭ㄙY產(chǎn)貸款貸后管理不到位；流動(dòng)資金貸款貸前調(diào)查不到位；流動(dòng)資金貸款貸后管理不到位；個(gè)人貸款貸后管理不到位；違規(guī)辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，被罰款200萬(wàn)元。

此前2020年年中，南京銀行更是2天收21張罰單，合計(jì)罰沒(méi)金額超1400萬(wàn)元。

具體違規(guī)行為包括：未將部分銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理；同業(yè)投資資金違規(guī)用于支付土地出讓金；同業(yè)投資資金違規(guī)用于上市公司定向增發(fā)；同業(yè)投資資金違規(guī)用于土地儲(chǔ)備開(kāi)發(fā)；違規(guī)為第三方金融機(jī)構(gòu)同業(yè)投資業(yè)務(wù)提供信用擔(dān)保；理財(cái)產(chǎn)品之間相互調(diào)節(jié)收益；理財(cái)資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)總額超過(guò)規(guī)定上限；面向一般個(gè)人客戶(hù)銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品違規(guī)投資權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)；理財(cái)資金與自營(yíng)資金未充分隔離；理財(cái)投資非標(biāo)業(yè)務(wù)未比照自營(yíng)貸款管理；關(guān)聯(lián)方管理不全面；違規(guī)向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；債券投資操作不規(guī)范等。

當(dāng)然，這也只是南京銀行及旗下分支機(jī)構(gòu)頻吃罰單的冰山一角，并且還在持續(xù)發(fā)生。

除此之外，南京銀行還踩雷恒大集團(tuán)。

對(duì)此，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)向南京銀行提問(wèn)，“請(qǐng)問(wèn)到目前辦止，南京銀行與恒大房地產(chǎn)，有沒(méi)有貸款業(yè)務(wù)往來(lái)”。南京銀行給出的回應(yīng)稱(chēng)，“目前公司存量業(yè)務(wù)中僅有一筆恒大集團(tuán)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，金額較小，抵押物充足，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。”

南京銀行旗下消金公司也不“消停”。黑貓投訴平臺(tái)上，共有38條投訴涉及南銀法巴消金，內(nèi)容涵蓋暴力催收、網(wǎng)貸利息過(guò)高、拒絕還款協(xié)商等。另?yè)?jù)南銀法巴消金《2023年環(huán)境、社會(huì)及治理報(bào)告》，2023年其受理客戶(hù)投訴達(dá)1240件。

南京銀行光鮮亮麗的背后，竟有如此多的瑕疵，謝寧又該如何解決，尚需市場(chǎng)給出答案，我們拭目以待。