齊魯銀行營利雙增的背后，卻是問題頻現(xiàn)。

不久前，齊魯銀行發(fā)布了2024年半年度業(yè)績報告，實現(xiàn)營業(yè)總收入64.12億元，同比增長5.53%，凈利潤23.46億元，同比增長15.73%。

但齊魯銀行業(yè)績增長承壓明顯，增幅呈大幅放緩趨勢。據(jù)歷年財報顯示，2022年上半年至2024年上半年齊魯銀行的營業(yè)收入同比分別增長19.08%、10.88%、5.53%，凈利潤同比分別增長18.01%、15.49%、16.98%，增速以肉眼可見的速度下滑。

除了業(yè)績表現(xiàn)不佳外，齊魯銀行還不被大股東看好，上市剛滿三年便遭大股東“頂格”減持套現(xiàn)。另外在公司治理方面，齊魯銀行也存在較大的短板，今年上半年就收到城商行最大罰單，單筆被罰沒近1500萬元，在大額罰單的加持下合計被罰金額也排在城商行首位。

01

營收增速已降至個位數(shù)，業(yè)績增長承壓明顯

據(jù)公開資料顯示，齊魯銀行成立于1996年6月，是全國首批、山東省首家設(shè)立并引進境外戰(zhàn)投的城商行，2021年6月成功登陸上海證券交易所A股主板市場，目前經(jīng)營區(qū)域覆蓋山東省內(nèi)十二地市及天津市，戰(zhàn)略投資濟寧銀行、發(fā)起投資德州銀行，是山東省城商行聯(lián)盟的并列第一大股東，在山東、河南、河北擁有16家村鎮(zhèn)銀行。

齊魯銀行業(yè)務(wù)主要涉及公司金融、零售金融和金融市場板塊，盡管從數(shù)值上看逐年增長，但增速已明顯下滑。據(jù)最新財報顯示，齊魯銀行雖實現(xiàn)營收增長，但同比增速已放緩至5.53%，增長壓力不言而喻。

齊魯銀行凈息差、凈利差也均有所收窄，反映出盈利能力持續(xù)下降。

2024年上半年，齊魯銀行凈息差為1.54%，較去年下降20bp，凈利差為1.47%，較去年下降19bp。從資產(chǎn)端看，受貸款市場報價利率下調(diào)、債券市場利率變動、優(yōu)化風險定價策略等因素影響，生息資產(chǎn)收益率有所下降；從負債端看，齊魯銀行加強負債成本管控，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，下調(diào)存款定價，用好再貸款再貼現(xiàn)政策，持續(xù)引導付息負債成本率下降，但下降幅度低于生息資產(chǎn)收益率下降幅度。

而根據(jù)利率自律機制發(fā)布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，監(jiān)管認為銀行凈息差的合適標準在1.8%以上，顯然齊魯銀行“未達標”。

在持續(xù)加大存量不良貸款清收力度，主動退出潛在風險業(yè)務(wù)，嚴格落實貸款準入要求下，齊魯銀行不良貸款率有所下降，6月末為1.24%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率309.25%，較年初提高5.67個百分點。

但齊魯銀行仍存在一定風險。一方面，個人貸款不良率1.32%，較上年末上升0.14個百分點；另一方面，隨著存量不良貸款逾期時間拉長、處置難度加大，近年來損失類貸款規(guī)模增加，且不良貸款集中在需求減緩、生產(chǎn)經(jīng)營困難增多的制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)。

02

再遭股東減持套現(xiàn)，重慶華宇持股比例已降至5%以下

除業(yè)績外，齊魯銀行的煩惱還來自股東減持。

8月2日，齊魯銀行發(fā)布公告稱，接到股東重慶華宇通知，2024年8月1日至2024年8月2日通過集中競價交易方式減持股份1638.83萬股。本次減持后，重慶華宇持有齊魯銀行股份2.42億股，持股比例降至4.999999%，不再是其持股5%以上股東。

公告還提及，齊魯銀行2021年6月18日上市時，重慶華宇持有2.55億股股份，持股比例為5.56%，上市以來重慶華宇兩次履行穩(wěn)定股價義務(wù)，分別于2022年7月14日、2024年1月12日通過集中競價交易方式增持股份153.47萬股、180.67萬股。

此前7月9日，齊魯銀行就曾發(fā)布公告稱，重慶華宇根據(jù)自身發(fā)展需要，擬在未來3個月內(nèi)通過集中競價或大宗交易方式減持不超過6369.89萬股股份，減持比例不超過其總股本的1.32%。截至8月2日收盤，齊魯銀行股價為4.63元/股，重慶華宇減持計劃已完成25.73%。

重慶華宇減持的亮點還真不少。

一是體現(xiàn)在速度上。根據(jù)公告披露的信息，重慶華宇本次減持將從公告披露日7月9日起的15個交易日后的3個月內(nèi)，即7月30日之后的3個月內(nèi)通過大宗交易減持完畢。而事實上，就在今年的6月18日，重慶華宇所持的大部分股份才剛剛“解禁”。

二是體現(xiàn)在數(shù)量上。早在齊魯銀行上市前，重慶華宇曾承諾，“除按照政府、國有資產(chǎn)管理部門相關(guān)規(guī)定或要求進行轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)等情形外，在股票鎖定期滿后兩年內(nèi)，公司每年減持股份數(shù)量不超過持有的齊魯銀行股份數(shù)量的25%”。而此次重慶華宇計劃減持股份約占總持股的24.68%，可謂“頂格”減持。

此外，重慶華宇近年來還多次質(zhì)押所持齊魯銀行股權(quán)。8月3日，齊魯銀行還發(fā)布公告表示，“公司收到股東重慶華宇轉(zhuǎn)來的證券質(zhì)押登記解除通知書，獲悉其持有的本公司2341萬股股份辦理了解除質(zhì)押手續(xù)。本次股份質(zhì)押解除后，重慶華宇持有公司股份合計質(zhì)押數(shù)量為2.12億股，占其持有公司股份數(shù)量的87.58%”。

這背后或許與重慶華宇面臨較大的償債壓力不無關(guān)系。2023年重慶華宇償還債務(wù)本金52.62億元，期末合并報表范圍內(nèi)有息債務(wù)余額為143.19億元，而現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物卻不足22億元。

03

公司治理層面短板明顯，但財報只字未提

盡管齊魯銀行在半年報中提及，“本行秉承依法合規(guī)經(jīng)營理念，積極落實各項政策法規(guī)，開展合規(guī)風險防范工作，厚植穩(wěn)健審慎的合規(guī)經(jīng)營文化”，但從結(jié)果來看治理短板卻很明顯。

今年年初，根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局山東監(jiān)管局公布的關(guān)于齊魯銀行的行政處罰信息顯示，齊魯銀行因關(guān)聯(lián)交易貸款管理不到位；小微企業(yè)劃型管理不到位；流動資金貸款管理不到位；房地產(chǎn)貸款管理不到位；個人貸款管理不到位；同業(yè)投資業(yè)務(wù)管理不到位；違規(guī)開展委托貸款業(yè)務(wù)；結(jié)構(gòu)性存款交易運作和管理不到位；貸款風險分類不準確；以信貸資金購買本行不良資產(chǎn)；承兌匯票業(yè)務(wù)管理不到位；內(nèi)控管理不到位，嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等問題；違規(guī)向小微企業(yè)收取費用；向關(guān)系人發(fā)放信用貸款管理不到位等多項違法違規(guī)事實，被沒收違法所得并處罰款合計1495萬元。作出處罰決定的日期為2023年12月28日。

與此同時，齊魯銀行還有3名責任人被罰。其中，時任齊魯銀行行長助理、副行長陶文喆被警告并處罰款5萬元，對齊魯銀行關(guān)聯(lián)交易貸款管理不到位、流動資金貸款管理不到位、同業(yè)投資業(yè)務(wù)管理不到位，嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等問題負有責任；時任齊魯銀行營業(yè)管理部總經(jīng)理韓明磊被警告，對齊魯銀行授信資金用途審核不審慎，嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則負有責任；時任齊魯銀行濟南山大路支行行長賈鑌被警告，對齊魯銀行同業(yè)投資業(yè)務(wù)管理不到位，嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則負有責任。

無一例外，多項違規(guī)幾乎都涵蓋了極為重要的合規(guī)環(huán)節(jié)，直指齊魯銀行在內(nèi)控及合規(guī)環(huán)節(jié)存在較大隱患。

事實上，今年上半年整個行業(yè)大額罰單縮減，超500萬元以上大額罰單同比減少了近9000萬元，降幅在八成以上。但齊魯銀行依舊受到監(jiān)管巨額處罰，在大額罰單的加持下上半年合計被罰金額近1600萬元，排在城商行第一位，足可見其在內(nèi)控上存有重大漏洞。

還有一點蹊蹺的是，這些處罰信息在齊魯銀行的最新財報中只字未提。

齊魯銀行在2024年半年報中是這么說的，“報告期內(nèi)，本行及董事、監(jiān)事、高級管理人員不存在涉嫌犯罪被立案調(diào)查或依法采取強制措施，受到刑事處罰，涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者受到中國證監(jiān)會行政處罰，受到其他有權(quán)機關(guān)重大行政處罰，涉嫌嚴重違紀違法或者職務(wù)犯罪被紀檢監(jiān)察機關(guān)采取留置措施且影響其履行職責，因涉嫌違法違規(guī)被其他有權(quán)機關(guān)采取強制措施且影響其履行職責，被中國證監(jiān)會采取行政監(jiān)管措施和被證券交易所采取紀律處分的情況?！?

盡管這里不知道是齊魯銀行故意為之還是重大遺漏，但確定的是，如果不解決合規(guī)問題，那么齊魯銀行未來發(fā)展必然受到很大限制。

在當前經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)競爭態(tài)勢下，后續(xù)如何解決公司治理問題是齊魯銀行面臨的一個巨大挑戰(zhàn)，尚需市場給出答案，我們拭目以待。