南京銀行，一家“紙面富貴”的城商行。

去年底，南京銀行召開干部大會，根據(jù)南京市委決定，謝寧已獲任南京銀行黨委書記，胡昇榮因年齡原因不再擔(dān)任黨委書記一職。至此，謝寧接任南京銀行董事長一職。據(jù)悉，謝寧的履職經(jīng)歷橫跨多個領(lǐng)域、部門，更是被評價為“年少有為”。在謝寧執(zhí)掌半年時間內(nèi)，南京銀行的發(fā)展也有目共睹。

業(yè)績上，南京銀行重回快車道，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為262.16億元，同比增長7.87%；歸母凈利潤為115.94億元，同比增長8.51%。從增速來看，與去年同期相比，南京銀行的確提高了不少。

不僅如此，南京銀行還獲得本地國資增持。近日南京銀行公告，基于對該行未來發(fā)展的信心和價值成長的認可，東部機場投資于2024年8月23日至2024年10月9日期間以自有資金，通過集中競價方式增持該行股份共1.16億股，占該行總股本的1.09%。按照南京銀行期間成交均價10.43元/股粗略計算，東部機場投資此次增持南京銀行股份的交易成本約為12.07億元。據(jù)公開資料顯示，東部機場投資實際控制人為江蘇省國資委。事實上，今年以來南京銀行已非首次獲得重要股東增持，此前法國巴黎銀行就曾增持該行股份7986.85萬股，增持比例為0.77%。

在亮眼財報數(shù)據(jù)以及重要股東增持的加持下，南京銀行在資本市場上的表現(xiàn)也很出色，年初至今股價漲幅行業(yè)前列，市值重新回到千億級別行列，頗有“帶頭大哥”的風(fēng)范。

南京銀行也順勢回饋投資者。在南京銀行發(fā)布的2024年中期利潤分配方案中，該行以2024年6月末普通股總股本103.43億股計算，向全體普通股股東每10股派送現(xiàn)金股利3.587元人民幣（含稅），共計派發(fā)現(xiàn)金股利37.103億元，占合并報表中凈利潤的32%。值得一提的是，這也是南京銀行自2015年之后，時隔九年再次推出中期分紅計劃。

不過，南京銀行財報中的瑕疵也不少。盡管憑借非息收入增長實現(xiàn)營利雙增，但放眼今年上半年城商行較高的整體增速表現(xiàn)，南京銀行在資產(chǎn)規(guī)模上明顯是跑輸了同行。此外，南京銀行背后的凈利差、凈息差連續(xù)走低，個人貸款不良率偏高、重組貸款規(guī)模劇增、資本充足率持續(xù)下滑等問題仍然存在，未來增長面臨不小壓力。

與此同時，南京銀行及旗下消金子公司南銀法巴消金也不“消停”，內(nèi)控漏洞頻發(fā)，收到不少有關(guān)暴力催收、網(wǎng)貸利息過高等投訴。

01

靠投資收益美化財報，重組貸款高達64億

深挖財報會發(fā)現(xiàn)，南京銀行業(yè)績增長主要靠投資收益。

上半年，南京銀行實現(xiàn)非利息凈收入134.05億元，同比增長25.51%，占總營業(yè)收入51.13%，同比上升7.19個百分點。再進一步來看，南京銀行的非凈息收入增長主要靠公允價值變動損益，上半年公允價值變動收益同比暴漲近5倍至43億元。但我們都知道，銀行的交易性金融資產(chǎn)主要包括股票投資、?債券投資和基金投資，這些收入具備較大的不確定性，收入不可持續(xù)。

而作為一般商業(yè)銀行的營收主要貢獻來源，利息凈收入?yún)s一直都是南京銀行的短板，今年上半年利息凈收入同比下降5.97%至128.11億元，自2021年逐年遞減。另外，在加大對實體經(jīng)濟減費讓利的行業(yè)背景下，南京銀行面對凈息差下行帶來的挑戰(zhàn)顯得更為嚴峻，凈息差同比下降了23個基點至1.96%。

同時，南京銀行貸款總額、存款總額增幅略有放緩。期末南京銀行貸款12067.07億元，較上年末增加9.79%，而上年同期增幅為12.36%，貸款投放主要集中在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)等，上半年占比分別為27.7%、10.96%、10.61%；存款總額14184.30億元，較上年末增加3.58%，對比上年同期增幅為10%。也就是說，南京銀行的資產(chǎn)負債增速在同行中并不算高，其存貸款增速相比去年同期實際也是下滑的。

此外，南京銀行個人貸款不良率偏高，較上年末增長0.14個百分點至1.64%。按照中報披露，南京銀行信用卡業(yè)務(wù)不良率有所下降，住房抵押貸款不良率略有上升，消費貸款與個人經(jīng)營性貸款不良率有所上升。

最令市場擔(dān)憂的，莫過于南京銀行的重組貸款和逾期貸款規(guī)模大幅飆升。

半年報顯示，上半年南京銀行重組貸款規(guī)模高達64.37億元，較去年年底增加了5.81億元，增幅10%；逾期貸款方面，同樣從去年底的143.82億元增加到了今年上半年的151.16億元，凈增加7.34億元。

沒有對比就沒有傷害。南京銀行高達64億元的重組貸款，在長三角一眾上市銀行中遙遙領(lǐng)先，無疑也掩蓋了其真實的不良率水平。

最后，南京銀行還面臨三項資本充足率持續(xù)下滑的問題。截至2024年6月末，南京銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.83%、10.79%、8.97%，較一季度末分別下降0.35個百分點、0.32個百分點、0.25個百分點。

02

百萬級罰單屢見不鮮，頻繁踩雷問題房企

在跨入“萬億俱樂部”的背后，南京銀行的內(nèi)控漏洞頻發(fā)，信貸、理財、同業(yè)更是成“重災(zāi)區(qū)”。

今年以來，南京銀行已收兩張百萬級罰單。5月，據(jù)國家金融監(jiān)管總局淮安監(jiān)管分局披露，南京銀行淮安分行因票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實性審查不嚴；虛增存貸款規(guī)模；貸后管理不到位，資金未按約定用途使用3項違法違規(guī)事實，被沒收違法所得并重罰265萬元。4月，南京銀行宿遷分行同樣因為因固定資產(chǎn)貸款貸后管理不到位；流動資金貸款貸前調(diào)查不到位；流動資金貸款貸后管理不到位；個人貸款貸后管理不到位；違規(guī)辦理無真實貿(mào)易背景銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，被罰款200萬元。

此前2020年年中，南京銀行更是2天收21張罰單，合計罰沒金額超1400萬元。

具體違規(guī)行為包括：未將部分銀行承擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理；同業(yè)投資資金違規(guī)用于支付土地出讓金；同業(yè)投資資金違規(guī)用于上市公司定向增發(fā)；同業(yè)投資資金違規(guī)用于土地儲備開發(fā)；違規(guī)為第三方金融機構(gòu)同業(yè)投資業(yè)務(wù)提供信用擔(dān)保；理財產(chǎn)品之間相互調(diào)節(jié)收益；理財資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)總額超過規(guī)定上限；面向一般個人客戶銷售的理財產(chǎn)品違規(guī)投資權(quán)益類資產(chǎn)；理財資金與自營資金未充分隔離；理財投資非標(biāo)業(yè)務(wù)未比照自營貸款管理；關(guān)聯(lián)方管理不全面；違規(guī)向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；債券投資操作不規(guī)范等。

當(dāng)然，這也只是南京銀行及旗下分支機構(gòu)頻吃罰單的冰山一角，并且還在持續(xù)發(fā)生。

有投資者在互動平臺向南京銀行提問，“請問到目前辦止，南京銀行與恒大房地產(chǎn)，有沒有貸款業(yè)務(wù)往來”。南京銀行給出的回應(yīng)稱，“目前公司存量業(yè)務(wù)中僅有一筆恒大集團房地產(chǎn)開發(fā)貸款，金額較小，抵押物充足，整體風(fēng)險可控。”

另有投資者詢問，“南京銀行牽頭三胞債委會好幾年了，如今三胞債務(wù)能未化解，南京銀行貸款給三胞的錢，會不會打水漂，財務(wù)上是否計提壞賬準(zhǔn)備？”南京銀行表示，“針對三胞債務(wù)，公司按照穩(wěn)健審慎原則，已足額計提減值準(zhǔn)備”

南京銀行旗下消金公司也不“消停”。黑貓投訴平臺上，截止10月20日，共有近50條投訴涉及南銀法巴消金，內(nèi)容涵蓋暴力催收、網(wǎng)貸利息過高、拒絕還款協(xié)商等。另據(jù)南銀法巴消金《2023年環(huán)境、社會及治理報告》，2023年其受理客戶投訴達1240件。

就目前來看，謝寧肩上的擔(dān)子可不輕，具體該如何解決還尚需市場給出答案，我們拭目以待。