11月的最后一個(gè)交易日，“妖股” 日出東方(603366.SH)還在漲。

雖然公司在11月28日晚間發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示的公告，但11月29日，日出東方午后又開始拉升，并走出“地天板”，當(dāng)日成交額超40億元。

縱觀整個(gè)11月，日出東方在20個(gè)交易日內(nèi)收獲15個(gè)漲停，期間累計(jì)上漲393.88%，成為當(dāng)月A股中漲幅最大的一只。

截至11月29日收盤，日出東方股價(jià)為21.78元/股，總市值177.13億元，達(dá)到上市以來(lái)的巔峰。

然而收盤后，公司公告了一個(gè)股價(jià)大漲期間的小插曲：公司副總經(jīng)理焦青太的配偶孫克美通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式，于2024年2月6日至2024年11月7日期間存在買賣公司股票的情況，上述交易構(gòu)成短線交易。

據(jù)上交所網(wǎng)站消息，因?qū)O克美此舉違反了《上海證券交易所股票上市規(guī)則》有關(guān)規(guī)定，焦青太也違反了董監(jiān)高的承諾，因此上交所決定對(duì)日出東方時(shí)任副總經(jīng)理焦青太予以監(jiān)管警示。

01

短線交易獲利已上繳公司

持股還有340萬(wàn)浮盈

焦青太在日出東方就職多年。資料顯示，2010年8月至2012年6月，焦青太任日出東方總工程師；2012年6月至今，任日出東方副總經(jīng)理、總工程師；2016年9月至2019年10月，任日出東方董事。

2023年，焦青太從日出東方獲得稅前報(bào)酬總額為70萬(wàn)元，并持有公司75.1萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值約1634.81萬(wàn)元。

短線交易的是焦青太妻子孫克美。公告顯示，今年以來(lái)，孫克美分別于2月6日、2月7日、6月6日、6月19日四次買入日出東方股票，合計(jì)買入23.81萬(wàn)股，共花費(fèi)89.65萬(wàn)元，平均成交價(jià)格3.8元/股。

然而隨著日出東方股價(jià)大漲，11月7日，孫克美賣出4.94萬(wàn)股，成交金額32.21萬(wàn)元，平均成交價(jià)格6.52元/股。

公告顯示，本次短線交易中，孫克美盈利13.83萬(wàn)元。

來(lái)源：日出東方公告

按照相關(guān)法律規(guī)定，孫克美作為日出東方高級(jí)管理人員焦青太的配偶，在六個(gè)月內(nèi)買賣公司股票，構(gòu)成短線交易。

而按照法律規(guī)定，短線交易所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。截至11月29日，孫克美短線交易所得13.83萬(wàn)元收益已全部上繳公司。

另?yè)?jù)日出東方調(diào)查了解，本次短線交易行為是孫克美根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)情況進(jìn)行獨(dú)立判斷做出的自主投資行為，短線交易是其不了解相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定所致。且孫克美未就上述交易向丈夫焦青太尋求任何意見或建議，買賣公司股票不存在因獲悉內(nèi)幕信息而交易公司股票的情況，因此不存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易謀求利益的情形。

公司還表示，上述情況發(fā)生后，焦青太、孫克美夫妻進(jìn)行了深刻反省，已深刻認(rèn)識(shí)到此次事項(xiàng)的嚴(yán)重性，焦青太對(duì)于未能及時(shí)盡到督促義務(wù)深表自責(zé)，對(duì)因本次短線交易而帶來(lái)的不良影響向廣大投資者致以誠(chéng)摯的歉意。

值得注意的是，截至11月29日，孫克美仍持有18.87萬(wàn)股公司股票，按當(dāng)日21.78元/股的收盤價(jià)計(jì)算，其手中持股對(duì)應(yīng)市值約為411萬(wàn)元。除去70.55萬(wàn)元的購(gòu)入成本，目前浮盈約340萬(wàn)元。

02

傍上華為

日出東方20天15板

對(duì)于“收益上繳公司，涉事人被監(jiān)管警示”的處罰結(jié)果，財(cái)經(jīng)評(píng)論員皮海洲認(rèn)為：“（收益上繳公司）這種處理方法我不太贊成，我認(rèn)為應(yīng)該成立一個(gè)投資者賠償基金，基金賬戶的收入用于在必要時(shí)對(duì)投資者進(jìn)行賠償和保護(hù)。另外，這家公司在基本面未發(fā)生重大變化的情況下，股價(jià)如此劇烈上漲，只靠散戶力量是很難做到的。這其中是否有人操縱股價(jià)？是否存在內(nèi)幕交易？都是值得懷疑的，監(jiān)管部門需要給大家一個(gè)說(shuō)法。”

雖然皮海洲在此前的觀點(diǎn)中并不支持股票因連續(xù)上漲而被“停牌檢查”，但他認(rèn)為，“既然目前有這個(gè)制度，那日出東方如此上漲，是否也需要被‘停牌檢查’？”

來(lái)源：罐頭圖庫(kù)

實(shí)際上，日出東方在11月股價(jià)大幅上漲，是源于月初的一則與華為合作的消息。

11月1日，多家媒體和平臺(tái)同時(shí)發(fā)布“‘華為超充中國(guó)行·連云港站’日出東方全液冷超充站上線儀式在日出東方連云港總部基地盛大舉行?！钡南?。會(huì)上舉行了華為和日出東方的合作簽約儀式，標(biāo)志著華為的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和日出東方的渠道和品牌優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步得到融合，共同推動(dòng)雙方在低碳能源應(yīng)用領(lǐng)域的探索。

消息是周五發(fā)的，11月4日周一，日出東方便收獲一個(gè)漲停板。

此后，日出東方的股價(jià)一路暴漲。即便后續(xù)公司多次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，并表示“超充站業(yè)務(wù)并未形成業(yè)務(wù)收入和收益”，但市場(chǎng)的熱情一發(fā)而不可收，截至11月29日收盤，日出東方在20個(gè)交易日共收獲了15個(gè)漲停板，累計(jì)漲幅高達(dá)393.88%。

實(shí)際上，市場(chǎng)上的“華為概念股”并不算少，但像日出東方這樣“瘋漲”的也確實(shí)不多。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜指出，公司提示風(fēng)險(xiǎn)后股價(jià)依然不斷上漲的現(xiàn)象，反映了市場(chǎng)對(duì)于熱點(diǎn)概念的非理性追捧和炒作。投資者可能受到市場(chǎng)情緒的影響，對(duì)公司的光儲(chǔ)充一體化超充站項(xiàng)目抱有過(guò)高的預(yù)期，而忽視了公司基本面和實(shí)際業(yè)績(jī)。公司股票的滾動(dòng)市盈率顯著高于同行業(yè)平均水平，這也可能表明存在炒作風(fēng)險(xiǎn)。因此，從理性投資的角度來(lái)看，投資者應(yīng)警惕這種短期內(nèi)股價(jià)大幅上漲而基本面未發(fā)生重大變化的情況，注意市場(chǎng)情緒過(guò)熱和概念炒作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

香頌資本董事沈萌認(rèn)為：“先在各個(gè)平臺(tái)引導(dǎo)輿論，刺激投資者預(yù)期，帶動(dòng)股價(jià)非理性上漲，然后為避免監(jiān)管追責(zé)又提示風(fēng)險(xiǎn)，難道這種風(fēng)險(xiǎn)不是公司有意制造的么？上市公司為了私利，不惜愚弄市場(chǎng)、甚至是藐視監(jiān)管，這種行為造成風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)，以犧牲市場(chǎng)秩序和其他股東利益為代價(jià)為內(nèi)部人減持造勢(shì)?！?

“我想提醒投資者的是，投資決策應(yīng)基于公司的基本面分析和理性判斷，不應(yīng)僅僅基于市場(chǎng)熱點(diǎn)和短期股價(jià)表現(xiàn)。投資者應(yīng)關(guān)注公司的盈利能力、業(yè)務(wù)發(fā)展和行業(yè)趨勢(shì)，避免因追逐熱點(diǎn)而忽視了投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)注意公司的官方公告和風(fēng)險(xiǎn)提示，審慎判斷、理性決策，避免因非理性炒作而造成不必要的投資損失。”柏文喜表示。

03

“董監(jiān)高”正值解禁

日出東方是國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能熱水器行業(yè)的龍頭企業(yè)。公司致力于太陽(yáng)能熱水器、太陽(yáng)能熱水工程系統(tǒng)、太陽(yáng)能采暖系統(tǒng)以及太陽(yáng)能制冷空調(diào)系統(tǒng)等太陽(yáng)能熱利用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。該公司旗下?lián)碛刑?yáng)雨和四季沐歌兩個(gè)品牌。

日出東方創(chuàng)始人徐新建此前曾先后在農(nóng)場(chǎng)和藥廠上班，1996年他在朋友家看到太陽(yáng)能熱水器在陰雨天也能提供熱水，這激發(fā)了他對(duì)太陽(yáng)能熱水器的興趣，并決定投身這一行業(yè)。于是貸款20萬(wàn)元，在1999年創(chuàng)辦“日出東方太陽(yáng)雨”公司。

在時(shí)代的風(fēng)口下，日出東方迅速發(fā)展壯大，進(jìn)行了股份制改革，并于2012年登陸資本市場(chǎng)，成為中國(guó)太陽(yáng)能光熱行業(yè)第一股。

公司剛一上市，2012年，徐新建家族就憑借日出東方登陸《胡潤(rùn)百富榜》，以38 億元身家位列榜單第448位。此后9年，徐新建家族連續(xù)上榜，不過(guò)2021年，其財(cái)富值縮水至25億元。

就日出東方公司本身來(lái)看，作為地產(chǎn)下游家居行業(yè)，受當(dāng)前地產(chǎn)下行影響，公司2022年?duì)I業(yè)收入就出現(xiàn)了下滑，降幅達(dá)7.33%。2023年雖然營(yíng)收回暖，但凈利潤(rùn)又出現(xiàn)下滑，降幅達(dá)19.49%。

業(yè)績(jī)下滑的同時(shí)，日出東方開始尋求多元化發(fā)展，先后涉足廚電、空氣能熱泵、儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域，逐漸形成了清潔能源熱應(yīng)用、清潔能源電應(yīng)用及廚電三大業(yè)務(wù)板塊。

但從業(yè)績(jī)來(lái)看，多元化之路尚未能幫公司扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。

今年前三季度，日出東方營(yíng)業(yè)收入32.69億元，同比下降6.28%；凈利潤(rùn)6726.42萬(wàn)元，同比下降60.4%；扣非凈利潤(rùn)1240.34萬(wàn)元，同比下降90.22%。另外，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-8054.89萬(wàn)元，上年同期為2.05億元。

來(lái)源：罐頭圖庫(kù)

如今資本市場(chǎng)熱情高漲，值得注意的是，日出東方11月15日公告顯示，公司2021年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃第三個(gè)限售期股票將于11月20日解禁，涉及股份690.83萬(wàn)股，公司總經(jīng)理萬(wàn)旭昶、副總經(jīng)理朱亞林、董事徐國(guó)棟等10位董監(jiān)高此次共計(jì)111.04萬(wàn)股限售股解禁。

而公司股價(jià)接連漲停，正值董監(jiān)高限售股解禁期間。

11月29日，上交所發(fā)布稱，2024年11月25日至2024年11月29日，上交所對(duì)197起拉抬打壓、虛假申報(bào)等證券異常交易行為采取了書面警示等監(jiān)管措施，對(duì)日出東方等嚴(yán)重異常波動(dòng)股票以及上市初期的新股進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，對(duì)20起上市公司重大事項(xiàng)等進(jìn)行專項(xiàng)核查，向證監(jiān)會(huì)上報(bào)涉嫌違法違規(guī)案件線索4起。

沈萌提示，日出東方一邊刺激，一邊警示，如果投資者仍然財(cái)迷心竅，那么就應(yīng)該承擔(dān)可能出現(xiàn)的各種結(jié)果。