據(jù)官網(wǎng)顯示，山西銀行是經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局（原中國銀保監(jiān)會）批準(zhǔn)，于2021年4月掛牌開業(yè)，由山西省政府授權(quán)山西省財政廳履行出資人職責(zé)，以原大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業(yè)銀行為基礎(chǔ)，通過新設(shè)合并方式設(shè)立的省屬金融國有企業(yè)，營業(yè)網(wǎng)點300多家，遍布全省10個地市，搭建了連接?xùn)|西、橫跨南北的省域內(nèi)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

這家被山西省政府給予厚望的銀行，目前卻面對諸多挑戰(zhàn)和問題。

業(yè)績層面，山西銀行表現(xiàn)出資產(chǎn)規(guī)?？s減、盈利承壓、成本收入比持續(xù)攀升，這些均對其在金融市場中的競爭力構(gòu)成了一定挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)是最好的證明，盡管在開業(yè)初期資產(chǎn)總額持續(xù)攀升，但今年9月末，山西銀行的資產(chǎn)總額為3482.29億元，較上年末減少近81億元。

同時，山西銀行的盈利質(zhì)量不容樂觀，盈利主要得益于風(fēng)險資產(chǎn)撥備回沖，而非經(jīng)營效率的提升。此外，山西銀行近三年的成本收入比持續(xù)攀升，從2021年的61.1%一路上漲至2022年的81.54%和2023年的80.87%，連續(xù)兩年超過80%的高位，并且遠(yuǎn)超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（45%）。

股權(quán)方面，山西銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，且股東退股意愿強(qiáng)烈。截至2023年末，山西銀行的前三大股東分別為山西融金興晉私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（持股比例59.0866%）、山煤國際能源集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“能源集團(tuán)”，持股比例7.3294%）和大同市經(jīng)濟(jì)建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（持股比例3.0322%），均為國企。但同時依舊保有2800多個自然人股東及近300戶法人股東，股東結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜。不僅如此，近年來山西銀行股權(quán)頻遭拍賣，導(dǎo)致股東結(jié)構(gòu)出現(xiàn)動蕩。

合規(guī)方面，山西銀行因信貸違規(guī)屢收百萬級罰單。2023年2月，山西銀行多家支行因存在變相超越貸款權(quán)限審批貸款及貸后管理不到位的違法違規(guī)行為，合計被罰120萬元；2024年11月，山西銀行再因多項違規(guī)行為被國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局處以215萬元的罰款。

在此背景下，李穎耀履新山西銀行行長，這也是山西銀行組建以來的第二任行長。山西銀行在新行長的帶領(lǐng)下能否講出新故事呢？

01

資產(chǎn)規(guī)?？s減，資產(chǎn)質(zhì)量處于行業(yè)下游

事實上，山西銀行的發(fā)展還是有值得肯定的地方。

早在成立的第一年，山西銀行就前瞻性地通過清收、轉(zhuǎn)讓、重組等方式累計化解風(fēng)險資產(chǎn)100多億，2022年便實現(xiàn)了盈利3.9億元，2023年更是進(jìn)入發(fā)展快車道，全年實現(xiàn)盈利8.3億元，同比增長了1倍多。與此同時，山西銀行的整體資產(chǎn)規(guī)模也處于穩(wěn)步增長狀態(tài)。由2021年末的2961.82億元增長到2023年末的3563.3億元，短短三年總資產(chǎn)增長600多億。

但在光鮮亮麗的背后，山西銀行狂飆的“后遺癥”也逐漸浮出水面。

首先是盈利質(zhì)量不容樂觀。雖然山西銀行在2022年和2023年實現(xiàn)了盈利，但主要得益于風(fēng)險資產(chǎn)撥備回沖，而非經(jīng)營效率的提升，期間利息凈收入增長乏力，非息收入占比低，手續(xù)費及傭金凈收入體量較小。

其次是資產(chǎn)規(guī)?？s減，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。進(jìn)入2024年，山西銀行的資產(chǎn)規(guī)模一改持續(xù)攀升的走勢，出現(xiàn)了縮減，截至2024年9月末資產(chǎn)總額為3482.29億元，較上年末減少近81億元。此外，山西銀行資產(chǎn)質(zhì)量也處于行業(yè)下游。截至2023年末，山西銀行的不良貸款余額為30.02億元，不良貸款率為1.74%，高于同年行業(yè)平均水平（1.62%），同時撥備覆蓋率為202.74%，同樣低于行業(yè)平均水平（205.14%）。另外從五級分類來看，2023年末逾期90天以上貸款在不良貸款中的占比高達(dá)96.51%。聯(lián)合資信也在評級報告中指出，山西銀行的關(guān)注類貸款占比較高，2023年達(dá)到8.21%，且借新還舊及展期類貸款規(guī)模較大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨下行壓力。

最后是資本充足水平逐年下降。據(jù)歷年年報顯示，山西銀行資本充足率從2021年的13.07%降至2023年的11.74%，一級資本充足率和核心一級資本充足率也從2021年的10.2%降至2023年的9.9%，面臨著一定的資本補充壓力。但好在近期山西銀行的增資擴(kuò)股計劃落地，能一定程度上緩解壓力。

12月5日，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局關(guān)于同意山西銀行增資擴(kuò)股方案的批復(fù)顯示，同意其募集15億股股份。值得注意的是，這并非山西銀行自成立以來的首次增資擴(kuò)股，早在2022年，能源集團(tuán)就曾出資19億元認(rèn)購山西銀行新股份，一躍成為其第二大股東。

02

拍賣股權(quán)累計超3億股，內(nèi)控問題顯眼

隨著銀行業(yè)務(wù)的拓展和市場競爭的加劇，一些股東或許由于自身經(jīng)營策略的調(diào)整、財務(wù)狀況的變化以及對山西銀行前景的擔(dān)憂等原因，開始考慮退出或調(diào)整其持股比例以降低風(fēng)險。

近期山西銀行有多筆股權(quán)被上架司法拍賣以及交易市場平臺，其中最大的一筆為山西聚源煤化有限公司（以下簡稱“聚源煤化”）名下持有山西銀行1.9億股股份，當(dāng)前正處于凍結(jié)狀態(tài)。公開資料顯示，聚源煤化為山西銀行第五大股東，2023年末共持有山西銀行2.76億股股份（持股比例1.0663%），而這筆股權(quán)也分為4筆同時進(jìn)行拍賣，評估價合計為13362.7萬元，起拍價為9353.93萬元，較評估價打7折。若此次拍賣的1.9億股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓，聚源煤化對山西銀行的持股比例或?qū)⒔抵?.33%，掉出十大股東行列，但最終仍未能找到接盤方，導(dǎo)致股權(quán)流拍。

這也并非首次出現(xiàn)的流拍。早在2022年，因青島大宗商品交易中心面臨財務(wù)困境，股權(quán)流轉(zhuǎn)難度加大，其所持的山西銀行股份同樣在拍賣中流拍。除此之外，山西銀行其他股東也在公開轉(zhuǎn)讓持有該行股權(quán)，累計股權(quán)超過3億股，其中，包括山西鴻倫貿(mào)易有限公司轉(zhuǎn)讓其持有的0.2759%股權(quán)，晉城市錦華苑酒店管理有限公司轉(zhuǎn)讓其持有的0.15%股權(quán)，晉城市融資擔(dān)保有限公司轉(zhuǎn)讓其持有的約0.14%股權(quán)。

這也意味著，隨著股東頻繁出讓股權(quán)，不僅導(dǎo)致山西銀行的股東結(jié)構(gòu)將更加動蕩，而且還會引發(fā)市場對山西銀行穩(wěn)定性的擔(dān)憂。

此外，山西銀行還多次收到百萬級罰單，信貸問題成為“重災(zāi)區(qū)”。

2023年2月，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局因山西銀行大同操場城支行、大同金湖支行等五家支行存在變相超越貸款權(quán)限審批貸款及貸后管理不到位問題，合計被罰120萬元；今年11月，山西銀行再因關(guān)聯(lián)方認(rèn)定不準(zhǔn)確導(dǎo)致重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)董事會批準(zhǔn)、未將部分集團(tuán)客戶納入統(tǒng)一授信管理等，被罰款190萬元，同時山西銀行太原新建南路支行因貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確被罰款25萬元。此外，山西監(jiān)管局還對時任山西銀行太原分行公司部總經(jīng)理助理楊曉雅、時任山西銀行風(fēng)險管理部員工盧芳、時任山西銀行太原新建南路支行客戶經(jīng)理呂福海也給予了警告處分。

山西銀行還因高額利息等被投訴。

“新帥”李穎耀能否帶領(lǐng)山西銀行走出發(fā)展困境，成為下一階段有待驗證的問題，尚需市場給出答案，我們拭目以待。