在長江經(jīng)濟帶戰(zhàn)略縱深推進的浪潮中，湖北銀行作為中部地區(qū)唯一一家省級法人銀行，正經(jīng)歷著從區(qū)域性城商行向現(xiàn)代金融企業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵躍遷，成功實現(xiàn)上市更被視為其中的關(guān)鍵一環(huán)。

只是在湖北銀行啟動上市流程后便波折不斷，雖然在風(fēng)波中，湖北銀行保持了盈利的持續(xù)上漲，但同時該行在資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足性、股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性、合規(guī)性等方面的風(fēng)險也在不斷加劇，該行披露的財務(wù)數(shù)據(jù)更是多次被質(zhì)疑。

對于湖北銀行來說，當(dāng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進入深水區(qū)，凈息差收窄擠壓盈利空間，區(qū)域經(jīng)濟分化加劇競爭態(tài)勢，作為承載"服務(wù)政府、服務(wù)中小、服務(wù)民生"使命的地方法人銀行，又該怎樣書寫生存與發(fā)展答卷？

01

盈利上漲背后的資產(chǎn)質(zhì)量承壓

湖北銀行誕生于我國從高速增長階段向結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的過渡階段，是湖北省進行金融改革的一次勇敢嘗試，彼時，湖北省內(nèi)的多家城商行面臨著規(guī)模相對較小，以及資金實力、業(yè)務(wù)拓展、抗風(fēng)險能力等方面的局限性。

為了適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，滿足對金融服務(wù)更加多元化和規(guī)模化的需求，湖北省想要打造了一個更具實力和影響力的金融平臺來為湖北省的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)升級、中小企業(yè)發(fā)展等提供更全面、更高效的金融支持，促進區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，湖北銀行應(yīng)運而生。

2010年初，湖北省委省政府決定在原宜昌、襄陽、荊州、黃石、孝感五家城市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，采取新設(shè)合并的方式組建湖北銀行。經(jīng)原中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，2011年2月27日，湖北銀行正式成立，總部設(shè)在武漢。

成立后的湖北銀行不負(fù)眾望，僅用一年時間就使資產(chǎn)規(guī)模就從580.50億元漲至1022.79億元，突破千億大關(guān)，此后，更是用5年時間跨入2000億行行列，用3年時間突破3000億資產(chǎn)大關(guān)，花費2年時間進入4000億行“俱樂部”，并在2024年一季度成為5000億大行，截至2024年一季度末，湖北銀行資產(chǎn)規(guī)模累計5032.70億元。

除了資產(chǎn)規(guī)模的高速增長，湖北銀行自成立以來的14年間，營業(yè)收入和凈利潤也少有下滑，持續(xù)保持著波動上漲態(tài)勢。2023年，湖北銀行實現(xiàn)營業(yè)收入97.21億元，同比增長8.77%；實現(xiàn)凈利潤24.68億元，同比增長14.48%；2024年前三季度，湖北銀行實現(xiàn)凈利潤20.89億元，同比增長11.71%。

截自湖北銀行2024年三季度報告

但近幾年隨著湖北銀行上市進程的啟動，高速發(fā)展掩蓋下的問題也開始逐漸暴露，在湖北銀行2024年年報發(fā)布之前，我們可以從該行此前發(fā)布的財務(wù)數(shù)據(jù)一探究竟。

雖然湖北銀行的近年來整體的盈利狀況良好，但其在金融投資方面卻長期存在投入—收益剪刀差，并且在金融資產(chǎn)配置方面表現(xiàn)出對高風(fēng)險資產(chǎn)的偏愛，長此以往，難免會對整體的營業(yè)收入產(chǎn)生不利影響。

自湖北銀行采用新金融工具準(zhǔn)則以來，金融資產(chǎn)在資產(chǎn)配置中的占比雖然不斷壓降，但比例持續(xù)在30%以上。2021年末至2023年末，湖北銀行的金融資產(chǎn)總額分別為1287.05億元、1402.82億元、1531.77億元，占同年資產(chǎn)總額比重分別為37%、34.76%、33.24%。

但相應(yīng)的投資收益及公允價值變動凈收益合計在營業(yè)收入的占比卻遠不及投入，2021年至2023年的投資收益及公允價值變動凈收益合計分別為8.50億元、8.75億元、16.29億元，占營業(yè)收入比重分別為11.08%、9.79%、16.76%，遠不及金融資產(chǎn)在資產(chǎn)中的占比。

截自湖北銀行2023年年報

并且就2023年來看，湖北銀行的金融資產(chǎn)中，高風(fēng)險資產(chǎn)占比不低。截至2023年末，在湖北銀行的交易性金融資產(chǎn)中，基金、信托及資管計劃、抵債股權(quán)、其他非上市股權(quán)等高風(fēng)險資產(chǎn)占交易性金融資產(chǎn)至少56%，而在債權(quán)投資中，企業(yè)債、信托及資管計劃、債權(quán)融資計劃等風(fēng)險較高的資產(chǎn)占債權(quán)投資資產(chǎn)至少26%。

對此，聯(lián)合資信表示，湖北銀行投資資產(chǎn)中仍存在一定比例的存量信托及資產(chǎn)管理計劃投資，相關(guān)資產(chǎn)信用風(fēng)險狀況及資金回收情況需關(guān)注。

總體而言，湖北銀行是在不斷優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，壓降信托計劃規(guī)模的，金融投資整體風(fēng)險可控，更令人擔(dān)憂的是該行在資產(chǎn)質(zhì)量方面面臨的高風(fēng)險。

雖然近年來湖北銀行的不良貸款率在下降，但這更多是貸款規(guī)模增速稀釋的結(jié)果，從該行的不良貸款金額、貸款減值準(zhǔn)備、信用減值準(zhǔn)備和撥備覆蓋率來看，其資產(chǎn)質(zhì)量并未得到實質(zhì)上的改善。

截至2023年末，湖北銀行的不良貸款率為1.96%，較2022年末減少0.01個百分點；不良貸款余額51.22億元，較2022年末增加19.29%；計提貸款減值準(zhǔn)備余額115.30億元，較2022年末增加25.03%；計提信用減值損失42.98億元，較2022年末增加5.35%；撥備覆蓋率225.12%，較2022年末增加10.34個百分點。

湖北銀行的資產(chǎn)質(zhì)量難以得到實質(zhì)性改善的原因之一與其貸款的集中度風(fēng)險過高有關(guān)。2023年，湖北銀行的貸款投放在客戶集中度和行業(yè)風(fēng)險暴露方面均有上升趨勢。

截至2023年末，湖北銀行單一客戶貸款集中度為7.42%，較上年末增加1.1個百分點；最大十家單一借款人集中度35.53%，較上年末增加2.28個百分點；非同業(yè)單一客戶貸款余額占資本凈額比例7.42%，較上年末增加1.1個百分點；非同業(yè)單一客戶風(fēng)險暴露占一級資本凈額比例9.18%，較上年末增加1.36個百分點；非同業(yè)集團客戶風(fēng)險暴露占一級資本凈額比例12.66%，較上年末增加1.22個百分點；各項非同業(yè)客戶風(fēng)險暴露指標(biāo)距離監(jiān)管紅線僅一步之遙。

截自湖北銀行2023年年報

此外，湖北銀行在2023年對關(guān)聯(lián)客戶的全部授信額度更是接近一級資本半數(shù)。截至2023年末，該行與關(guān)聯(lián)方的授信類交易扣除保證金后余額162.90億元，占一級資本47.91%。而湖北銀行2023年的關(guān)聯(lián)客戶中，存在高違約風(fēng)險對象。

截至2023年末，在湖北銀行的關(guān)聯(lián)客戶中，湖北省工業(yè)建筑集團有限公司綜合授信額度11億元，黃石市融資擔(dān)保集團有限公司有擔(dān)保合作額度5億元，據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前這兩家公司均已成為被執(zhí)行人，不知湖北銀行對這兩家公司的授信情況是否發(fā)生變化。

此外，湖北銀行貸款的行業(yè)集中度同樣偏高。截至2023年末，該行的公司貸款占貸款總額79.81%，其中，63%的公司貸款被投放于建筑業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，制造業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)五大行業(yè)，并且相較2022年，湖北銀行在五個行業(yè)的投放規(guī)模均有增長。

其中，湖北銀行在建筑業(yè)貸款余額334.45億元，較上年末增加31.47%；在房地產(chǎn)業(yè)有貸款余額193.82億元，較上年末增加13.29%；制造業(yè)貸款余額209.62億元，較上年末增加23.63%；對租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)有貸款余額300.59億元，較上年末增加15.50%；在水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)有貸款余額265.40億元，較上年增加11.95%。

對此，聯(lián)合資信表示，考慮到湖北銀行部分貸款展期，且貸款投向房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)占比相對較高，該部分貸款的資產(chǎn)質(zhì)量變化情況需關(guān)注。

但從2024年的不良情況來看，湖北銀行的貸款集中度可能并未有明顯改善。截至2024年三季度末，湖北銀行的不良貸款率為1.95%，較2023年末減少0.01個百分點；不良貸款余額58.08億元，較2023年末增加13.40%；貸款損失準(zhǔn)備余額135.50億元，較2023年末增加17.51%。

02

資本艱難支撐擴張，合規(guī)風(fēng)險陰影不散

銀行規(guī)模的高速擴張和資產(chǎn)質(zhì)量的下行壓力都對湖北銀行的資本實力造成極大消耗，外加盈利能力相對較弱，導(dǎo)致湖北銀行的資本充足性持續(xù)處于低位。截至2023年末，湖北銀行的核心一級資本充足率8.71%，一級資本充足率9.87%，資本充足率12.35%，均低于同期行業(yè)均值。

對此，湖北銀行也不斷加大外部資本補充力度，2024年，湖北銀行發(fā)行了一期規(guī)模30億元的無固定期限資本債券，此外，在12月，獲得國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于增資擴股方案的批復(fù)，后續(xù)將增資擴股最多不超過18億元。

此外，值得注意的是，湖北銀行在2024年計劃發(fā)行同業(yè)存單總額度800億元，但實際發(fā)行額度1361.2億元，超出計劃發(fā)行額度70.15%，間接反映了該行巨大的資本補充壓力。但即便在大力補充資本，湖北銀行的資本充足性仍然難有提升。

截自湖北銀行2025年同業(yè)存單發(fā)行計劃

截至2024年三季度末，湖北銀行的資本充足率12.15%，較2023年末減少0.2個百分點；一級資本充足率9.82%，較2023年末減少0.05個百分點；核心一級資本充足率8.03%，較2023年末減少0.68個百分點。

因此，上市融資成為湖北銀行能夠有效提升資本實力的最優(yōu)渠道，但該行的上市之路一波三折。

在湖北銀行籌備上市階段，該行連續(xù)發(fā)生多起前高管被查，年度重要財務(wù)數(shù)據(jù)不對應(yīng)的情況，多番利空消息后，湖北銀行的上市申請在2023年3月被受理后就未有進展，不過從2023年年報中看出湖北銀行依然在積極備戰(zhàn)中，只是，該行目前存在的諸多合規(guī)性風(fēng)險依然讓其上市之路前途未卜。

2022年，湖北銀行的前董事長陳大林因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被“雙開”，隨后，2023年，該行前行長段銀弟同樣因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被“雙開”。在此期間，湖北銀行因凈利潤、資產(chǎn)總額、不良貸款率等多項數(shù)據(jù)在招股說明書、年報和同業(yè)存單發(fā)行計劃中不對應(yīng)而被多家媒體質(zhì)疑。

截自中央紀(jì)委國家監(jiān)委官網(wǎng)

對于數(shù)據(jù)質(zhì)疑，湖北銀行曾回應(yīng)，營業(yè)收入、凈利潤和資產(chǎn)總額的數(shù)據(jù)差異是因為作為非上市銀行，在編制2019年和2020年度報告時，不需要適用新金融工具準(zhǔn)則。2022年，在啟動首發(fā)上市后，根據(jù)中國證監(jiān)會申報要求，擬上市銀行應(yīng)參照上市企業(yè)實施新金融工具準(zhǔn)則。為此，在編制招股說明書時，對2019年度及2020年度原始財務(wù)報表中的相關(guān)財務(wù)報表科目進行了重新分類與重新計量，因而按照新金融工具準(zhǔn)則編制的招股說明書與以往披露的年度報告在2019年及2020年的財務(wù)數(shù)據(jù)上產(chǎn)生了差異。

對于不良貸款率的數(shù)據(jù)差異，湖北銀行曾回應(yīng)稱，媒體報道在分析湖北銀行年報數(shù)據(jù)時，采用的均是“本行口徑”的財務(wù)數(shù)據(jù)。招股說明書披露的則是“集團口徑”的財務(wù)數(shù)據(jù)。

而對于同業(yè)存單與年報差異的質(zhì)疑，湖北銀行官方在回復(fù)湖北日報旗下的極目新聞時曾表示：“此次涉及到的兩份報表數(shù)據(jù)不一致，年度報告采用的是經(jīng)審計后的財務(wù)報表編制的，是包含納入合并財務(wù)報表范圍的結(jié)構(gòu)化主體，該披露口徑已在年度報告進行了說明。同業(yè)存單發(fā)行計劃中的財務(wù)數(shù)據(jù)采用的是審計前監(jiān)管報表數(shù)據(jù)。兩者之間的主要差異是在年度報告中根據(jù)會計準(zhǔn)則和監(jiān)管要求，納入了合并財務(wù)報表范圍的結(jié)構(gòu)化主體，增加了風(fēng)險分類和損益等方面的審計調(diào)整事項，從而導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及撥備覆蓋率、資本充足率、不良貸款率等相關(guān)指標(biāo)出現(xiàn)差異。”

而湖北銀行的回應(yīng)難以令人完全信服，因為無論是在年報還是在招股說明書中，湖北銀行在說明不良貸款率時都是以“本行”口吻進行闡述，并未出現(xiàn)“本集團”敘述字樣。其次，新金融工具準(zhǔn)則涉及利潤計算和資產(chǎn)分類，但在湖北銀行的年報和招股說明書中，薪酬數(shù)據(jù)同樣出現(xiàn)了不對應(yīng)情況。

在招股說明書中，湖北銀行2019年至2021年，關(guān)鍵管理人員薪酬分別為1177.4萬元，1072.8萬元，1277.4萬元；但在2019年年報中，關(guān)鍵管理人員薪酬本年發(fā)生額為568.49萬元；在2020年年報中，2019年和2020年的關(guān)鍵管理人員薪酬分別為1206.1萬元和1095.9億元；而在2021年年報中，2020年和2021年的關(guān)鍵管理人員薪酬分別為1381.3萬元和1198.3萬元；2022年年報的該項數(shù)據(jù)與招股說明書一致，由此看來，該行關(guān)鍵管理人員的具體薪酬數(shù)目依然成謎。

截自湖北銀行官網(wǎng)公告

此外，湖北銀行董監(jiān)高的超期任職和兼職情況同樣嚴(yán)重。

據(jù)2023年年報，湖北銀行董事會秘書尹銀火是在2015年上任的，目前湖北銀行官網(wǎng)未有其辭職公告，國家金融監(jiān)督管理總局也沒有關(guān)于湖北銀行董事會秘書的任職核準(zhǔn)公告，據(jù)此推算，尹銀火在湖北銀行任職已將近10年。

此外，在湖北銀行目前的董監(jiān)高中有6位同時在包括湖北銀行的4家以上機構(gòu)任職。其中，非執(zhí)行董事彭光偉至少同時在15家機構(gòu)任職，獨立董事鄭春美至少同時在6家機構(gòu)任職，并且在鄭春美擔(dān)任獨立董事的機構(gòu)中已經(jīng)包含4家上市公司。

總體來看，盈利中的湖北銀行并非高枕無憂，諸多目前依然存在諸多對其持續(xù)性發(fā)展的考驗，對于這家承載著荊楚大地金融夢想的區(qū)域銀行而言，真正的考驗或許才剛剛開始。