在業務變化越來越快、風險控制越來越嚴格的趨勢下，銀行的合規和內控的重要性被不斷提升。不少銀行已經把關鍵崗位、流程作為重點管理對象，把每一項制度落實到人、到事。從人員安排到流程設置、從指標制定到結果考核，合規早已不再是為了應對檢查而做的動作，而是日常管理中主動做好的基本功。

最近，廣發銀行在一些業務操作上的表現，引發市場關注，成為業內理解銀行合規邊界的案例之一。

01

350億二級資本債，引發交易商協會自律調查

2025年6月16日，廣發銀行供應商服務平臺發布“采購公告”稱，廣發銀行股份有限公司（總行）（以下簡稱“采購人”）就2025-2026年度二級資本債券發行服務機構（主承銷商）選聘采購項目進行競爭性磋商采購，歡迎符合資格條件的供應商報名參加。

其中，在采購內容部分，廣發銀行指出，“擬通過采購選定最高不超6家中選供應商，由其為采購人提供2025-2026年二級資本債券承銷服務”。

2025年7月10日，廣發銀行供應商服務平臺公示的采購結果顯示，6家中選主承銷商，分別是中國銀河證券、廣發證券、興業銀行、國泰海通證券、中信建投、中信證券。其中，中國銀河證券、興業銀行各自報價為700元。

7月11日，中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱“交易商協會”）發布《交易商協會對6家主承銷商啟動自律調查》稱，“協會監測到，在廣發銀行2025-2026年度二級資本債券項目中，中國銀河證券股份有限公司、廣發證券股份有限公司、興業銀行股份有限公司、國泰海通證券股份有限公司、中信建投證券股份有限公司、中信證券股份有限公司等6家主承銷商中標承銷費引發市場關注。依據《銀行間債券市場自律處分規則》，交易商協會對相關機構啟動自律調查。若相關方在業務開展過程中存在違反自律規則的情況，將依據有關規定予以自律處理。”

圖片來源：交易商協會官網

7月21日，交易商協會發布《交易商協會加強對廣發銀行等發行人的自律調查》稱，“近期，交易商協會在對廣發銀行2025-2026年度二級資本債券項目6家中標主承銷商自律調查過程中發現，發行人廣發銀行涉嫌存在引導價格等情形，協會正進一步查實。下一步，協會將加強對發行人相關行為的規范，對存在此類行為的發行人堅決予以懲處和打擊。”

圖片來源：交易商協會官網

2025年6月，交易商協會發布“中市協發〔2025〕114號”《關于加強銀行間債券市場發行承銷規范的通知》，其中明確提出，“承銷機構不得以低于成本的承銷費率報價參與債券項目競標。發行人、承銷機構應按照商業約定履行付款義務，不應拒絕支付或拖欠費用。”該規范意在防范低價競爭對發行質量與市場穩定性可能帶來的潛在影響。

廣發銀行方面尚未就上述自律調查披露后續信息，但此次事件已引發業界對債券承銷服務市場規范化等方面的討論。

同時需要指出的是，目前該項目仍處于交易商協會自律調查階段，并未有結論性定性。自律調查屬于行業自我約束和規則完善機制的一部分，其目的在于提升市場透明度、保障參與主體平等競爭，并推動整體業務流程更加規范有序。

02

地方分支機構7月累計被罰超300萬元，其中無錫分行領罰210萬元

2025年7月，廣發銀行無錫、太原、南昌等地分支機構因管理與合規問題相繼收到地方監管機構的處罰，處罰總金額超過300萬元。

7月18日，據錫金罰決字〔2025〕14號行政處罰決定書，廣發銀行股份有限公司無錫分行因“員工行為管理不到位、固定資產貸款管理不到位、流動資金貸款‘三查’不到位、票據業務管理不到位、個人貸款‘三查’不到位”等主要違法違規行為，無錫金融監管分局對其作出罰款210萬元的行政處罰決定。

圖片來源：國家金融監督管理總局官網截圖

同日，據錫金罰決字〔2025〕12號，廣發銀行股份有限公司無錫永樂路支行因“托管業務管理不到位”，無錫金融監管分局對其作出罰款45萬元的行政處罰決定。

圖片來源：國家金融監督管理總局官網截圖

與此同時，據錫金罰決字〔2025〕21號，廣發銀行股份有限公司江陰支行因“貸款管控不到位”，無錫金融監管分局對其作出罰款45萬元的行政處罰決定。

圖片來源：國家金融監督管理總局官網截圖

此外，根據錫金罰決字〔2025〕13號、錫金罰決字〔2025〕15號、錫金罰決字〔2025〕17號、錫金罰決字〔2025〕18號、錫金罰決字〔2025〕19號、錫金罰決字〔2025〕20號，何某某（廣發銀行股份有限公司無錫永樂路支行行長）、卞某某（廣發銀行股份有限公司無錫分行副行長）等多位相關人員，因相關違規行為，被予以警告并罰款5.5萬元至7萬元不等。

值得注意的是，根據錫金罰決字〔2025〕16號行政處罰文書顯示，許某（時任廣發銀行股份有限公司江陰支行零售信貸經理），因“員工行為管理不到位”，無錫金融監管分局對其作出“禁止從事銀行業工作3年”的行政處罰決定。

7月16日，據晉金管罰決字〔2025〕59號行政處罰文書顯示，廣發銀行股份有限公司太原千峰南路支行因“貸后管理不到位；貸前調查不盡職”，國家金融監督管理總局山西監管局對其作出罰款60萬元的行政處罰決定。

圖片來源：國家金融監督管理總局官網截圖

同日，據晉金管罰決字〔2025〕62號行政處罰文書顯示，廣發銀行股份有限公司太原分行因“貸后管理不到位”，國家金融監督管理總局山西監管局對其作出罰款30萬元的行政處罰決定。

圖片來源：國家金融監督管理總局官網截圖

從廣發銀行上述地方分支機構被監管部門處罰的原因來看，這些罰單的背后，或在一定程度上反映出廣發銀行相應地方分支機構在業務開展過程中，或存在一定的合規管理提升空間。尤其是廣發銀行一些地方分支機構在合規文化和業務開展規范的執行落地上，或有必要進一步加強。

各地監管對廣發銀行地方分支機構的處罰，尤其是僅7月一個月就被監管處罰超過300萬元，或也為廣發銀行提供了一個反思和改進的契機，尤其是在推動各地分支機構和員工都能全面理解和執行合規政策方面。

在此基礎上，廣發銀行或有必要進一步強化合規培訓、完善監督機制、加強風險防控，優化整體的合規執行和落地流程，確保在未來的業務開展中更加穩健和規范。

03

營業收入與凈利潤雙降，信用卡不良率升至2.19%

根據廣發銀行2024年年度報告，報告期內，該行全年實現營業收入692.37億元，較上年減少4.42億元，同比下降0.63%；全年實現凈利潤152.84億元，較上年減少7.34億元，同比下降4.58%。

圖片來源：廣發銀行2024年年報

據廣發銀行2024年年報，截至2024年末，廣發銀行不良貸款率為1.53%，相較上年的1.58%略有改善，說明其對整體資產質量保持了審慎的管理。

其中，報告期內，其公司類貸款（含貼現）貸款余額為12682.37億元，占比上升至59.71%，高于上年同期的57.26%。在不良率方面，該類貸款由2023年的1.81%降至2024年的1.53%，下降幅度相對明顯，或說明其在對公授信中的風險識別、貸后處置等方面有所提升。

相比之下，據廣發銀行2024年年報，截至2024年末其個人貸款余額為8559.11億元，占比由2023年的42.74%下降至40.29%。

值得關注的是，報告期內，廣發銀行信用卡透支不良率由2023年的1.59%上升至2024年的2.19%。

圖片來源：廣發銀行2024年年報

多重因素疊加，表面看，每件事件彼此獨立。但縱深來看，或也說明，在強監管常態化、零售金融轉型的行業背景下，廣發銀行尚需快速走出當下的交匯點。在其2024年年度報告“2025年經營計劃”章節，廣發銀行指出要“嚴守風險合規底線。樹立風險為本、合規為先的經營理念，健全全面風險管理體系，加大合規管理力度，增強三道防線合力，加快處置化解風險，守牢風險底線。”與此同時，廣發銀行或有必要進一步推動其信用卡業務及零售業務的高質量發展，對此，我們不妨拭目以待。