1、現狀

按照中國消費金融市場發展的歷史，消費金融主要分為兩個階段。

第一個，是電商分期階段。

淘寶、京東等電商平臺崛起后，在此基礎上，衍生出了商品分期，進而出現了螞蟻集團和京東數科。

第二個，是現金分期和場景分期階段。

在這一階段，中國出現了現金貸、小貸等多種現金分期產品；同時，很多場景被分期激活，譬如醫美、教育、租房等等。

東南亞市場已大規模進入第二個階段，現金分期和場景分期都開始集中出現，譬如，出現了頗具東南亞特色的摩托分期。

那么，非洲現在處在哪個階段？

“現在的非洲消金市場，處在第一階段和第二階段的交界處。”在非洲市場做了多年金融的從業者何莎稱。

目前，電商平臺在非洲極為興盛，因此催化出了強大的電商分期。

非洲電商最近5年發展極快——5年時間，有些平臺的用戶呈現近50倍增長，非洲就是這樣一個能創造奇跡的地方。

非洲第一大電商平臺Jumia，到2020年Q1的年度活躍消費者數，為640萬。

2018年中旬，它就與Afara合作，推出了自己的分期產品Jumia Flex。

Jumia flex的口號，是“buy now, pay small small”（現在買，慢慢還）。

在今年，東非第一大電商平臺Kilimall，用戶數也達到了近千萬。

2018年，Kilimall推出了自己的分期業務Lipa Flex。Lipa是斯瓦希里語，意思就是“支付”。

除了火熱的電商分期之外，一些小的場景分期也開始覺醒。

在非洲，很多人會租摩托車當的士開，這里和東南亞一樣，也有“摩的文化”，因此，摩托車分期也開始出現。

2019年，肯尼亞信貸平臺Aspira開始與當地摩托車經銷商Car＆General合作，嘗試摩托車分期。

司機每天最低支付的分期費用，是500肯尼亞先令，和每天租一輛摩托車的錢差不多。

但不同的是，一年之后，這輛摩托車就屬于司機了。

據Aspira稱，其利率不高，只有4%。

除此之外，各種小場景也在被喚醒。

譬如，一家名為Lipa Later的公司，已經在提供多個場景的分期，比如3C、家具、房屋裝修、汽車分期等等。

目前，非洲市場出現巨頭了嗎？

業內普遍的觀點是，這個市場還在萌芽階段，尚未有巨頭壟斷。

我們了解到，“非洲手機之王”傳音和Opera，也進行過消費金融方面的探索。一位知情人士透露，兩者的消費金融探索，目前看成績一般。

“非洲的消費分期還不太普及，除了上述平臺和一些小的本土電商平臺，主要是傳統線下轉線上的O2O平臺在做消費分期，比如某些家具平臺，但規模都不大。”Lipa Flex業務負責人宋澤說。

        2、難題

現在非洲的電商分期做得怎么樣？

“非洲第一大電商Jumia的消費分期業務，實際上已經停了，是因為壞賬太高而關閉的。”一位知情人士表示。

東非第一大電商Kilimall則在摸索中前行。

宋澤稱：“Kilimall的注冊用戶將近1000萬，但我們只針對其中的十幾萬優質用戶開放了分期。”

但即便如此，他們的整體壞賬率仍在10%左右。到目前為止，Lipa Flex的分期業務尚未盈利。

目前來說，非洲消金的壞賬都偏高。

因此，在Aspira進入摩托分期市場時，媒體用了一個詞來形容此舉：冒險。

這是因為，非洲消金市場上依然有很多難點。

首先，電商退貨率太高，導致金融壞賬和糾紛不斷。

在中國電商發展早期，人們不敢相信網上就能買東西。被騙，是他們最大的擔心。

在非洲，消費金融遭遇的一大困境，也源于此。

很多非洲民眾的消費觀念，還停留在非常早期的階段——他們習慣于在線下看到實物之后再付錢，對網上購物充滿不信任感。

因為這種心理，即使他們下了單、付了款，退貨率也極高。

宋澤認為，這也與他們的消費習慣有關——非洲民眾沒有存錢的習慣，有錢就去享受生活，所以手頭往往缺少現金。

“很多非洲用戶在有錢的時候網購，但等這些商品送到的時候，他們的錢已經花沒了，只能退貨。”宋澤說。

但運費是電商平臺承擔。一來一回，平臺就白白損失了運費。

這一現象，還引發了Jumia的財務丑聞。2019年5月，做空機構香櫞表示，Jumia夸大了自己的業務數字，比如沒有告訴投資者，在2018年的總訂單中，有41%出現了退貨。

消息傳出后，Jumia的股價暴跌。

第二個難題，就是數據，這導致風控極難。

非洲有五十多個國家，征信發展情況不一，有的國家征信并不健全，有的國家雖然有征信，但是查詢費用很貴。

第三個難題，就是利率。

用戶對于消費分期的利率特別敏感，比對現金貸的利率敏感得多。

在傳音手機的臉書頁面，最近標出了與Lipa Later合作分期的Camon 15 Premier手機的價格。

從中可以看出，如果分三個月支付，用戶每個月要支付10634肯尼亞先令。

在這條臉書的評論區，有用戶就抱怨，利率太高了，尤其是分三期還款的產品。用戶稱，這款手機的零售價，為24999肯尼亞先令。

如果按照這種說法，三個月分期，用戶要多付27.61%的錢，換算下來，年利率超過110%。

       3、破局

       用戶對網購不信任，不敢分期；分期商品有限，可選余地小；壞賬率過高，盈利困難……種種原因，限制了消費金融在非洲的發展。