2022年5月，Web3賽道迎來了一個重大利好，硅谷知名風投機構A16Z宣布其首個面向元宇宙、AR/VR、游戲研發(fā)工作室、玩家社區(qū)產(chǎn)品的游戲基金Games Fund One正式完成募資，規(guī)模達到6億美元，主要瞄準三個投資方向：

-新一代游戲研發(fā)；希望能夠孵化出類似于《The Sandbox》《我的世界》《羅布樂思》那樣能夠讓玩家們繼續(xù)創(chuàng)造UGC內(nèi)容、擁有開放世界觀的新一代游戲；

-與游戲相關的消費應用；包括且不限于類似Discord的玩家社區(qū)；

-支撐類元宇宙產(chǎn)品穩(wěn)定運行的基礎設施。

與基金落地同步披露的，還有Games Fund One星光熠熠的團隊。孵化出拳頭游戲和Epic等頭部企業(yè)的投資人Adrew Chen宣布以全職狀態(tài)成為加入A16Z，擔任Games Fund One的主理人。LP包括首個元宇宙概念股羅布樂思的創(chuàng)始人David Baszucki、Discord的創(chuàng)始人Jason Citron、拳頭游戲的聯(lián)合創(chuàng)始人Marc Merrill、暴雪的聯(lián)合創(chuàng)始人Mike Morhaime，Sky Mavis聯(lián)合創(chuàng)始人阿萊克斯Aleks Larsen和Jeffrey Zirlin等圈內(nèi)有頭有臉的大佬。

換句話說，如果你認同Web3創(chuàng)投圈里最重要的戰(zhàn)略資源是“信仰”，那么Games Fund One基本已經(jīng)湊齊了“信仰出品方”。正是這些人的成功，才讓人們相信Web3這個模糊不清的概念，真的是一場能夠創(chuàng)造價值、能夠帶來生產(chǎn)力的“范式革命”，而不是像此前“區(qū)塊鏈”風口那樣更像是一場被少數(shù)精英主導的“金融游戲”——包括A16Z本身也是這場觀念大轉身的主要推動者，他們因為在2013年到2020年期間連續(xù)8輪追投，最終把Coinbase市值推高到驚人的858億美元的事跡備受“圈內(nèi)推崇”，到現(xiàn)在稍微年輕點的媒體都把A16Z的前綴定為了“加密風投巨頭”，乍一看很難聯(lián)想到他們和Facebook、Airbnb、Github之間有什么關系。

而且更有話題量的大背景是，當時Web3正面臨著一場嚴重的信任危機。

雖然在2022年，Web3賽道仍然不斷制造“造富神話”，例如元宇宙產(chǎn)品Otherside上先后誕生了虛擬地產(chǎn)領域歷史最高、歷史第二高的交易，Otherdeed#59906、Otherdeed#17164這兩個地塊分別以625ETH、604.69ETH（按照當時幣價約合分別折合美元164.7萬、114.8萬）的價格被玩家n0b0dy.eth拍下；《The Sandbox》也用數(shù)據(jù)呼應了盛況，公布整個2021年虛擬房地產(chǎn)的銷售額達到了14億美元，同比增長180%。但分析機構發(fā)現(xiàn)這樣的銷售數(shù)據(jù)很難代表著市場對于“Web3”的認可，俄烏沖突的持續(xù)、2022年Q2美聯(lián)儲加息、Terra鏈崩潰等因素的存在讓數(shù)據(jù)高漲看上去更像是投資者們正在集中進行套現(xiàn)跑路。

支持“跑路論”的一個直接證據(jù)來自NFT土地銷售數(shù)據(jù)平臺WeMeta。他們的研究人員發(fā)現(xiàn)，自2021年虛擬地產(chǎn)市場達到了一個峰值后，在周期為半年的監(jiān)控區(qū)間內(nèi)，包括The Sandbox、Decentraland等在內(nèi)的六個平臺，虛擬地塊的交易總量和平均價格分別下降了90%和75%以上。另一個旁證是2022年2月3日，用改名以示“All in 元宇宙”決心的Meta在季報里公布了十年以來首次連續(xù)四個季度凈利潤下滑的數(shù)據(jù)，導致股價閃崩26.39%。

不難想像，當A16Z以這種技術孵化的姿態(tài)出現(xiàn)，對于已經(jīng)捆綁了大量資本的Web3賽道起到了何種意義。也因此有相當數(shù)量的媒體在報道Games Fund One的時候，干脆直接下定語，認為其就是A16Z旗下的首個Web3游戲基金。

但到了今年5月23日，也就是Games Fund One落地一周年之際，主理人Adrew Chen在社交平臺上發(fā)布的募資簡報（Pitch Deck）卻講了一個不同版本的故事。

這份募資簡報由游戲行業(yè)概況、投資進展、團隊建設三個部分組成，十多頁PPT幾乎都是Adrew Chen毫無保留地展示了信心。例如行業(yè)概況部分，他認為游戲行業(yè)很好地推動了生成式AI（GenAI）的發(fā)展，同時以電視劇版《最后生還者》、電影版《超級馬力歐大電影》、游戲版《霍格沃茨遺產(chǎn)》對于大眾文化的參與度也來到了一個前所未有的高度。

在投資者們最關心的“Why Now”頁，Adrew Chen更是一口氣羅列了9個小點回答了用來佐證“游戲行業(yè)的未來不是小好，是大好”。

但敏銳的圍觀群眾們很快發(fā)現(xiàn)，本該作為主角的Web3在整個Adrew Chen的慷慨陳詞里就像樂事薯片里的空氣：

不能說沒有，只能說聊勝于無。

就拿“Why Now”頁舉例，僅最后一欄“Web3與混合現(xiàn)實”中的第二點明確提到了一個與Web3直接相關的垂類利好，即“Web3游戲在2021年迎來大爆發(fā)”，其余8點都是能夠與主流游戲行業(yè)（或者科技消費行業(yè)）共享的“公共利好”，包括宏觀經(jīng)濟層面的全球目前已經(jīng)有30億玩家、東南亞、印度、非洲等地區(qū)貨幣化加深（貨幣化是一個用來衡量區(qū)域商品經(jīng)濟發(fā)展水平的經(jīng)濟指標，可以簡單地理解為貨幣交易總額在國民生產(chǎn)總值當中的占比）；市場潛力方面的全球約有2.5億兒童將成長為“終生玩家”、游戲逐漸參與到大眾文化建設當中；消費者習慣方面的疫情期間游戲產(chǎn)業(yè)增長了20%、非傳統(tǒng)游戲玩家的數(shù)量大幅度增加；產(chǎn)業(yè)基建方面的硬件支出的周期加速（縮短）、VR/AR產(chǎn)業(yè)進入了一個發(fā)展拐點。

能夠1/9的存在感就不錯了。Adrew Chen復盤今年Q1季度投資活動的時候，明確表示第一季度Games Fund One團隊最忙碌的工作，就是會見了超過100家“人工智能+游戲”公司，并且計劃將這個趨勢延續(xù)到整個2023年，將基金80%的投資都用來尋找“人工智能在游戲行業(yè)中的參與方式，要么重新發(fā)明核心游戲玩法，要么制造出一個生產(chǎn)力工具”。

說到這里他另起一段強調(diào)，“我們找到一個平衡的方法論，要照顧到游戲的所有關鍵領域，也要適應新的趨勢”。

再比如在團隊建設部分，Adrew Chen一方面花篇幅具體地形容團隊的“共克時艱”，指出鑒于全球經(jīng)濟下滑，團隊需要花大把的時間用來搭建一個最佳投資組合，盡量促成被投項目之間可以彼此賦能以最大限度地提高這些初創(chuàng)項目的長期成功率。另一方面也不忘強調(diào)所在領域的優(yōu)勢，“游戲市場是有彈性的”。

這句話沒錯，但Web3就徹底變成了硬幣的一體兩面，非常自然地被Adrew Chen順手摘下來了。最起碼在這份PPT里，和“游戲”并列的關鍵詞是大模型、是生成式AI，Web3更像是一個需要被重新修正的“過渡性概念”。

那么我們怎么理解Games Fund One一年之間發(fā)生的轉變？

我翻看了很多相關討論，一個最具現(xiàn)實主義色彩的推測來自投資人莊明浩。他認為Games Fund One的成立或許的確來自于團隊對游戲行業(yè)的信心，或許的確受到了近幾年來A16Z在Web3領域收獲頗豐的影響，但是更直接的原因或許是Adrew Chen這樣正處于上升期的年輕投資人權衡“野心”和“收益”的結果。一家來自美國媒體就曾經(jīng)描繪過A16Z里“GP和小Par之間的矛盾”。翻譯下來大概是這樣的：

“有傳聞稱，在A16Z的內(nèi)部，事務的推進并不會他們在公開媒體日表現(xiàn)出來的那樣順利……資金管理規(guī)模的擴大一定程度上讓身處機構內(nèi)部的人開始自我膨脹……在這種情況下，（人們會認為）與其花時間去調(diào)和同事之間的矛盾，不如創(chuàng)建一個新基金（從而讓小Par完成實際上的職場躍升）。”

實際上這樣的場景大概率是創(chuàng)投行業(yè)的共性，并且與基金規(guī)模成正相關。兩年前投中網(wǎng)文章《中國VC沒有合伙人》就描述過這樣的場景：

“年輕的投資人憑借亮眼的業(yè)績和資源晉升到合伙人——打工人title最高級，但每個人心里都清楚，你永遠沒有機會獲得與“嚴格意義上的合伙人”匹配的收益和話語權，而這并不是老板的問題，不是案例的問題，而是通行規(guī)則，所以，最好的路徑只能是自立門戶。”

甚至某種程度上，Adrew Chen本人其實也側面回應過這一點。Adrew Chen以全職形式成為Games Fund One主理人的消息，是其在個人播客上公布的。在那篇文章里，他把最后的部分設置成了致謝：“我只想感謝在過去幾年中一直訂閱這個博客的所有人……2007年，我作為一個20多歲的無名小卒來到舊金山，開始寫這個博客，十多年的經(jīng)歷告訴我寫作是我最喜歡的活動之一。而且我也從寫作中認識了許多偉大的人……我很高興能回來”——很難說沒有幾分“江山父老能容我，不使人間造孽錢”“使我有洛陽二頃田，焉能佩六國相印”的意思。

不過我總覺得答案也不至于這樣無關Web3。

上世紀50年代，美國傳媒界曾經(jīng)對“超級英雄”作品掀起了一波集體討伐。其中最有代表性的聲音來自兒童心理學家沃爾姆，他在一篇公開文章中犀利地指責超級英雄漫畫誘導未成年人犯罪、傳播情色文化。最高潮時，美國參議院也出臺了相關政策，以行政手段規(guī)范漫畫出版業(yè)。漫畫史學者Ron Goulart更是直言不諱地指出“超級英雄”作品的“媚俗”之處：“在《花花公子》和《閣樓》出現(xiàn)之前，漫畫書提供了一種看女性的特殊方式。”

但在50年代之前的整整20年時間里，這個看起來充滿了各種缺點的創(chuàng)作題材，卻是美國全社會的剛需。無論是30年代的經(jīng)濟大蕭條，還是40年代的全球熱戰(zhàn)，那時的人們發(fā)現(xiàn)自己本能地需要超級英雄的出現(xiàn)來提振士氣、增強信心。更重要的是，超級英雄幾乎都致力于推動一個新秩序的誕生——超人為了救人會直接威脅州長這樣的決策者，蝙蝠俠試圖在市政體系之外建立一個新的哥譚生活方式，神奇女俠干脆來自一個藏在戰(zhàn)爭迷霧里的未知世界。

圖騰是困頓的標識物。這樣來看，A16Z的摘帽子行為就顯得合理很多，看上去更像是自然迭代。畢竟只有人工智能這個賽道的參與者，能像Web3的信徒們那樣，在骨子里充滿“創(chuàng)世情懷”了。