9月22日，“價值共贏·時間相伴——2023招商基金養(yǎng)老金融年度論壇”在北京舉行，約200位來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、年金客戶、個人養(yǎng)老金的從業(yè)機(jī)構(gòu)、媒體代表等參會。論壇上招商基金發(fā)布了養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)品牌“養(yǎng)老有招”，整合養(yǎng)老金三大支柱的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，全新推出了“養(yǎng)老有招”統(tǒng)一品牌與服務(wù)體系，未來將在“養(yǎng)老有招”品牌下，構(gòu)建以規(guī)劃為核心的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)體系，全面擁抱養(yǎng)老金投資管理3.0時代。

招商基金總經(jīng)理徐勇在論壇致辭中表示，招商基金的養(yǎng)老金融戰(zhàn)略目標(biāo)是“做強(qiáng)第一支柱、做大第二支柱、做有特色的第三支柱”，在每一個養(yǎng)老金融細(xì)分領(lǐng)域中充分發(fā)揮自身優(yōu)勢。“養(yǎng)老金融過去是，未來也將持續(xù)是公司戰(zhàn)略規(guī)劃中的重要一環(huán)，我們希望立足長遠(yuǎn)，肩負(fù)起基金行業(yè)普惠金融、回饋社會的重大使命。”

中國社會保險(xiǎn)學(xué)會副會長張浩在致辭中也指出，招商基金選擇在今年這樣一個時點(diǎn)進(jìn)一步升級養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)體系，在行業(yè)中較早地提出從一二三支柱協(xié)同發(fā)展的角度去認(rèn)識和開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，既具有開創(chuàng)性，也具有很強(qiáng)的挑戰(zhàn)性。相信通過大家的共同參與和不懈努力，能夠創(chuàng)造我國養(yǎng)老金融一二三支柱協(xié)同發(fā)展的新篇章。

三支柱協(xié)同發(fā)展，為養(yǎng)老金管理3.0時代積蓄力量

招商基金是為數(shù)不多的同時具有養(yǎng)老金一、二、三支柱全部投資管理牌照的基金公司之一，在發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。

作為一家綜合性基金管理公司，早在2004年，招商基金成立之初即獲得全國社保基金管理資格，2005年成為第一批企業(yè)年金基金投資管理人，此后陸續(xù)獲得保險(xiǎn)資金管理資格、第一批成為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人、公募基金投顧業(yè)務(wù)資格等，2022年首批入圍個人養(yǎng)老金基金名錄，二十年來在養(yǎng)老金融服務(wù)的各個領(lǐng)域均取得了長足發(fā)展。

近年來，招商基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，公司在養(yǎng)老金三個支柱投資管理領(lǐng)域均取得了長足進(jìn)展。截至2023年6月末，公司的養(yǎng)老金全口徑投資管理規(guī)模超過3200億元，企業(yè)年金近年來平均增速穩(wěn)居行業(yè)前列，養(yǎng)老金投資業(yè)績、風(fēng)險(xiǎn)控制、系統(tǒng)建設(shè)卓有成效，適配養(yǎng)老金投資管理特征的投研、風(fēng)控、客戶服務(wù)體系初步搭建完成。

年金資產(chǎn)管理方面，招商基金深刻理解年金資產(chǎn)特征，追求創(chuàng)造具有相對優(yōu)勢的絕對收益。自人社部公布行業(yè)數(shù)據(jù)以來，公司單一含權(quán)組合2012至2022年間，累計(jì)收益率101.7%，年化收益率6.59%；單一固收組合2019至2022年間，累收益率26.16%，年化收益率5.98%，業(yè)績均位于行業(yè)前列。（數(shù)據(jù)來源：人力資源社會保障部企業(yè)年金數(shù)據(jù)摘要，截至2022年末。）

個人養(yǎng)老金管理方面，招商基金較早地布局了養(yǎng)老FOF業(yè)務(wù)，并首批成立個人養(yǎng)老金基金Y份額。截至目前，招商基金旗下已布局有6只養(yǎng)老FOF，包括3只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型FOF和3只目標(biāo)日期型FOF，形成了較為完善的養(yǎng)老FOF產(chǎn)品體系，較好地滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和不同退休年齡人群的投資需求。養(yǎng)老FOF產(chǎn)品在通過持續(xù)的穩(wěn)健運(yùn)作，為投資者的養(yǎng)老資產(chǎn)保值增值，其中，成立于2019年的招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF，近3年收益率排名同類基金第1。（排名機(jī)構(gòu)：銀河證券，截至2023年6月30日，排名為1/20，分類為養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF(權(quán)益資產(chǎn)0-30%)(A類)。）

養(yǎng)老有招，構(gòu)建養(yǎng)老規(guī)劃和解決方案的核心能力

2022年8月個人養(yǎng)老金政策吹風(fēng)之初，招商基金就在行業(yè)中率先提出“邁入養(yǎng)老金管理3.0時代”的觀點(diǎn)論述，并得到業(yè)內(nèi)的認(rèn)可和響應(yīng)。徐勇表示，養(yǎng)老金管理的1.0時代，以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)委托投資為代表，投資管理能力為王；2.0時代，以年金基金投資管理為代表，資產(chǎn)配置能力優(yōu)先；3.0時代，則是養(yǎng)老金融規(guī)劃和養(yǎng)老解決方案能力為核心競爭力的時代。

未來，招商基金在傳承一二支柱既有業(yè)務(wù)積淀和豐富經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌考慮養(yǎng)老金三個支柱投資管理的能力協(xié)同，構(gòu)建以規(guī)劃為核心的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)體系——以養(yǎng)老金客戶退休待遇領(lǐng)取目標(biāo)為核心，在計(jì)算客戶第一二支柱替代率的基礎(chǔ)上，從三個支柱統(tǒng)籌考慮，為客戶提供長期的養(yǎng)老金融全面規(guī)劃，構(gòu)建客戶養(yǎng)老金融配置組合，提供一攬子的投顧服務(wù)和相應(yīng)的解決方案。

養(yǎng)老金管理3.0時代，對養(yǎng)老金的投資管理和服務(wù)能力提出了更高的要求。徐勇認(rèn)為，廣義的養(yǎng)老金投資管理能力應(yīng)當(dāng)是“資產(chǎn)配置能力+類屬資產(chǎn)投資能力”的結(jié)合體。“養(yǎng)老金投資既要考慮資產(chǎn)配置帶來的絕對收益，也要考慮類屬資產(chǎn)投資帶來的相對收益，還要考慮養(yǎng)老資金本身安全穩(wěn)健的訴求，其投資管理難度和要求較一般資管業(yè)務(wù)明顯更高。”

為此，去年以來，招商基金養(yǎng)老金管理和服務(wù)從三個方面進(jìn)行了立體化升級：一是深入調(diào)研養(yǎng)老金投資管理的內(nèi)核規(guī)律，進(jìn)一步加強(qiáng)養(yǎng)老金投研體系建設(shè)；二是深入研究養(yǎng)老金投資管理的發(fā)展趨勢，進(jìn)一步明晰養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向；三是深入觸達(dá)養(yǎng)老金投資管理的客戶需求，進(jìn)一步升級養(yǎng)老金融客戶服務(wù)體系。

招商基金推出養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)品牌“養(yǎng)老有招”，也是升級養(yǎng)老金管理和服務(wù)體系的重要一環(huán)。未來，招商基金還將逐步豐富品牌內(nèi)涵，通過強(qiáng)大的投研體系建設(shè)、良好的投資業(yè)績表現(xiàn)，完善的客戶服務(wù)體系，持續(xù)強(qiáng)化專業(yè)、深度的品牌形象，為客戶做好服務(wù)，為投資者創(chuàng)造更多價值。

本次論壇上，招商基金還首次發(fā)布了《養(yǎng)老金融規(guī)劃白皮書（2023）》。白皮書經(jīng)歷半年時間的廣泛調(diào)研、科學(xué)分析、深度研究后撰寫完成。這是個人養(yǎng)老金政策落地實(shí)施以后，首份以養(yǎng)老金融規(guī)劃為切入點(diǎn)，全景展現(xiàn)我國居民養(yǎng)老金融儲備和規(guī)劃現(xiàn)狀的白皮書。希望借由這份白皮書，進(jìn)一步加強(qiáng)招商基金在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的研究能力，進(jìn)而與合作機(jī)構(gòu)、客戶一起從問題導(dǎo)向出發(fā)，探索我國養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展的可行路徑。

隨著老齡化程度的加深，養(yǎng)老金融行業(yè)從來沒有像今天一樣承擔(dān)著如此多的期待與責(zé)任、關(guān)注與信任，對每一個躬身入局的行業(yè)機(jī)構(gòu)和從業(yè)者來說，這既是機(jī)遇，也是責(zé)任。以理性主義的金融規(guī)劃和投資服務(wù)視角，來做養(yǎng)老這樣一件充滿溫度和情懷的事業(yè)，這是我們賦予招商基金養(yǎng)老金融品牌“養(yǎng)老有招”的意義，也是擁抱養(yǎng)老金融發(fā)展時代的一個支點(diǎn)，希望能與更多志同道合的從業(yè)者一道，撬動養(yǎng)老金管理3.0時代的更多可能。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。基金評價機(jī)構(gòu)的評價結(jié)果不是對未來表現(xiàn)的預(yù)測，也不應(yīng)視作投資基金的建議。基金過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，全面認(rèn)識基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對基金投資做出獨(dú)立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。