隨著年報(bào)的發(fā)布，這家民營(yíng)系信托背后的“巨雷”再也遮不住了。

據(jù)華澳信托近期發(fā)布的年報(bào)顯示，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6035萬(wàn)元，同比下滑53.95%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額-4.03億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-4.31億元。值得一提的是，這已是華澳信托繼2022年虧損9.67億元后的連續(xù)第二年大額虧損。

營(yíng)收的下滑與華澳信托業(yè)務(wù)“停滯”密切相關(guān)。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2023年華澳信托有13個(gè)信托項(xiàng)目清算結(jié)束，但未有新增信托項(xiàng)目。

但最令市場(chǎng)震驚的，還要屬華澳信托驚人的壞賬。2022年，華澳信托自營(yíng)不良資產(chǎn)高達(dá)52.27億元，2023年末進(jìn)一步增至52.3億元，同時(shí)華澳信托自營(yíng)資產(chǎn)不良率也高達(dá)55.34%，已連續(xù)兩年超過(guò)50%。這個(gè)數(shù)據(jù)，在整個(gè)金融行業(yè)也算是高的了。

而之所以華澳信托的不良率突然暴增，源于其信托資產(chǎn)主要集中于房地產(chǎn)行業(yè)。在近年來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)艱難、融資環(huán)境惡化的大背景下，華澳信托自然也好不到哪去。

雖然華澳信托深知自身所處的風(fēng)險(xiǎn)，曾在2022年年報(bào)中明確表示，“面對(duì)房地產(chǎn)暴雷引發(fā)的行業(yè)困境，公司積極應(yīng)對(duì)，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)主體的具體特征分別采取有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)化解方式，包括現(xiàn)金清收、訴訟保全、抵押物處置、補(bǔ)充增信、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)等”，但經(jīng)過(guò)一年時(shí)間的檢驗(yàn)，效果并不明顯。

此外，華澳信托極高的不良率背后也涉及諸多訴訟案件。據(jù)天眼查顯示，截至5月16日，華澳信托相關(guān)司法案件有714條信息，其中被列為被告的司法案件信息有375條。此前更有投資者起訴華澳信托產(chǎn)品暴雷。

壓力重重下，華澳信托新任董事長(zhǎng)戰(zhàn)偉宏接過(guò)擔(dān)子。2023年11月，華澳信托第四屆董事會(huì)2023年第五次臨時(shí)會(huì)議同意選舉戰(zhàn)偉宏為新任董事長(zhǎng)。

01

自營(yíng)貸款本息已全部逾期，不良率連續(xù)兩年高達(dá)50%以上

公開(kāi)資料顯示，華澳信托是由北京融達(dá)投資和重慶財(cái)信集團(tuán)共同出資組建的一家非銀行金融機(jī)構(gòu)，成立于1992年，前身為昆明國(guó)際信托投資公司，2009年更為現(xiàn)名，目前業(yè)務(wù)涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、環(huán)保、能源、文化產(chǎn)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域，橫跨貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、實(shí)業(yè)市場(chǎng)三大市場(chǎng)，遍布上海、北京、重慶、深圳等160余個(gè)省市。

都說(shuō)“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”，但華澳信托卻逆其道而行。

深挖華澳信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)可知，是以房地產(chǎn)為特色的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，2023年末信托資產(chǎn)管理規(guī)模同比減少23.26%至230.78億元，其中以發(fā)放貸款和墊款、債券投資為主，占比分別達(dá)53.75%、43.89%。

再?gòu)男袠I(yè)集中度來(lái)看，華澳信托主要投向房地產(chǎn)和工商企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。其中，投向房地產(chǎn)類的信托管理規(guī)模為98.80億元，占其信托業(yè)務(wù)分布首位，占總規(guī)模的42.81%；投向工商企業(yè)類的信托管理規(guī)模為63.54億元，占比27.53%。

自營(yíng)方面，2023年末華澳信托自營(yíng)資產(chǎn)規(guī)模為40.35億元，資產(chǎn)運(yùn)用以其他應(yīng)收款和債權(quán)投資為主，分別占62.59%、17.57%。但值得注意的是，華澳信托的自營(yíng)貸款只有兩個(gè)貸款對(duì)象，分別為浙江禹匯商貿(mào)有限公司、寧波豪程石化有限公司，貸款本息已經(jīng)全部逾期。

正因如此，2023年華澳信托自營(yíng)不良資產(chǎn)高達(dá)52.27億元，自營(yíng)不良率高達(dá)55.34%，由此帶來(lái)壞賬準(zhǔn)備大增，2023年末其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備同比增長(zhǎng)21.15%至19.45億元。

驚人的壞賬也給華澳信托帶來(lái)業(yè)績(jī)上的倒退。

2023年，華澳信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比下滑53.95%至6035萬(wàn)元，其中利息凈收入為-4085.12萬(wàn)元，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.01億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-4.31億元，已連續(xù)兩年大額虧損。

展望2024年，華澳信托短期內(nèi)仍無(wú)法解決業(yè)績(jī)承壓?jiǎn)栴}，畢竟信托業(yè)務(wù)已接近停滯狀態(tài)。財(cái)報(bào)顯示，2023年華澳信托有13個(gè)信托項(xiàng)目清算結(jié)束，未有新增信托項(xiàng)目。

02

大額訴訟被曝出，實(shí)控人日子過(guò)得也不好

除了業(yè)績(jī)上的苦惱，華澳信托還涉及多起訴訟，涉及世茂、寶能、佳兆業(yè)等諸多暴雷地產(chǎn)公司。

華澳信托在年報(bào)中披露，在重大未決訴訟事項(xiàng)中，華澳信托作為被告，先后因債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛被興業(yè)資管、自然人許奕以及上海邁動(dòng)建筑設(shè)計(jì)起訴，訴訟標(biāo)的合計(jì)逾3億元。

此外，華澳信托還披露了年度內(nèi)終結(jié)的訴訟事項(xiàng)，作為被告，同樣因債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛被自然人陸鶯、宋晶先后起訴，主要判項(xiàng)為：華澳信托向原告支付債權(quán)轉(zhuǎn)讓款；原告可以案涉質(zhì)押物折價(jià)、拍賣、變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償。

值得注意的是，華澳信托的實(shí)控人重慶財(cái)信集團(tuán)對(duì)上述兩起案件承擔(dān)連帶清償責(zé)任。本來(lái)還想著重慶財(cái)信集團(tuán)能伸出援助之手來(lái)幫幫華澳信托，但沒(méi)想到前者的日子過(guò)得也不是很好。

據(jù)天眼查顯示，截止5月16日，重慶財(cái)信集團(tuán)所持華澳信托股權(quán)已被司法凍結(jié)，重慶財(cái)信集團(tuán)的被執(zhí)行人信息合計(jì)19條，被執(zhí)行總金額高達(dá)62.74億元。另外，因重慶財(cái)信集團(tuán)“未按執(zhí)行通知書指定的期間履行生效法律文書確定的給付義務(wù)”，該集團(tuán)及法定代表人盧生舉被依法限制高消費(fèi)行為。

事實(shí)上，重慶財(cái)信集團(tuán)早已流動(dòng)性緊張。此前恒豐銀行重慶支行向重慶第一中級(jí)法院提起強(qiáng)制執(zhí)行申請(qǐng)，凍結(jié)了重慶財(cái)信集團(tuán)所持有的財(cái)信發(fā)展3.99億股股份，對(duì)此恒豐銀行重慶分行認(rèn)為，“重慶財(cái)信集團(tuán)出現(xiàn)流動(dòng)性困難，發(fā)生其他業(yè)務(wù)違約及訴訟情況，故宣布財(cái)信集團(tuán)及旗下公司與恒豐銀行重慶分行存在的6筆余額44.4億元融資貸款提前到期”。

盡管現(xiàn)狀諸多不利，但戰(zhàn)偉宏毅然決然得選擇挑起大梁。2023年11月，華澳信托第四屆董事會(huì)2023年第五次臨時(shí)會(huì)議同意選舉戰(zhàn)偉宏為公司董事長(zhǎng)。據(jù)悉，戰(zhàn)偉宏曾任原銀監(jiān)會(huì)非銀行部工作，此后去了中融信托、浙金信托任職。2019年末去了大業(yè)信托擔(dān)任總經(jīng)理，后又到華澳信托。

主打“小而美、精而專”的華澳信托如今挑戰(zhàn)重重，新任董事長(zhǎng)戰(zhàn)偉宏如何“自救”尚需市場(chǎng)給出答案，我們拭目以待。