向上游伸手的乳業(yè)巨頭又多了一個(gè)，9月6日晚間，中國(guó)飛鶴發(fā)布公告稱(chēng)，將以30億港元全資收購(gòu)原生態(tài)牧業(yè)，這是最近半年來(lái)第五家向牧場(chǎng)撒錢(qián)的乳企。

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的統(tǒng)計(jì)，生乳價(jià)格最近已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月上漲。而擁有上游牧場(chǎng)，就意味著擁有了穩(wěn)定的奶源供應(yīng)和價(jià)格。

乳企到處搶牧場(chǎng)

國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格的上漲有跡可循。

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的最新統(tǒng)計(jì)，8月份第4周，內(nèi)蒙古、河北等10個(gè)奶牛主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格3.78元/公斤,比前一周上漲1.1%，同比則上漲2.7%。這種態(tài)勢(shì)已經(jīng)持續(xù)了三個(gè)月。

如果將統(tǒng)計(jì)時(shí)間拉長(zhǎng)到2020年，可以看到在1月初，生鮮乳價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了3.9元/公斤，這已經(jīng)是2018年以來(lái)的最高峰。只不過(guò)突如其來(lái)的疫情打斷了上漲趨勢(shì)，生鮮乳價(jià)格直線下跌，直到5月份才觸底反彈，而目前正處于穩(wěn)定攀升階段。

乳業(yè)巨頭也覺(jué)察到了不斷上漲的原料奶價(jià)格。9月6日，飛鶴在公告中提到，“此次要約成功后，飛鶴將成為原生態(tài)牧業(yè)的控股股東，飛鶴也將在鞏固上游原奶供應(yīng)穩(wěn)定性的同時(shí)，增加對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈的控制，減少原奶價(jià)格上漲的影響。”

位于東北地區(qū)的原生態(tài)牧業(yè)是飛鶴最大的奶源供應(yīng)商。從2016年至2019年，飛鶴采購(gòu)鮮奶成本的總額超過(guò)八成都對(duì)接給了原生態(tài)牧業(yè)，截至2019年中期，這個(gè)比例高達(dá)88.6%。

2019年全年，原生態(tài)牧業(yè)的原奶中，60%賣(mài)給了中國(guó)飛鶴，另有28.2%賣(mài)給第二大客戶蒙牛。但蒙牛的購(gòu)買(mǎi)占比正在上升，2018年時(shí)還僅占原生態(tài)銷(xiāo)售額的14.1%，這說(shuō)明蒙牛也在加大對(duì)原奶的需求和爭(zhēng)奪。

此前，做空機(jī)構(gòu)“殺人鯨”在針對(duì)飛鶴的一次做空?qǐng)?bào)告中指出，飛鶴創(chuàng)始人冷友斌實(shí)際上是原生態(tài)牧業(yè)的實(shí)際控制人。雖然兩者的關(guān)系并未得到令人信服的澄清，但“殺人鯨”不經(jīng)意間為飛鶴指出一條明路——買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。

在飛鶴之前，國(guó)內(nèi)有點(diǎn)規(guī)模的牧場(chǎng)幾乎在半年內(nèi)迅速被瓜分完畢。4月16日，明治乳業(yè)以2.544億美元（約合280億日元、18億人民幣）的價(jià)格收購(gòu)澳亞牧場(chǎng)AustAsia公司25.0％的股份。2019年澳亞牧場(chǎng)在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售額約為27億元，在完成股權(quán)收購(gòu)后，澳亞牧場(chǎng)AustAsia將成為株式會(huì)社明治的關(guān)聯(lián)公司。

5月，新乳業(yè)以17.11億元收購(gòu)西北區(qū)域龍頭乳企寧夏夏進(jìn)乳業(yè)的母公司寰美乳業(yè)。7月底，蒙牛以3.56億元成為中國(guó)圣牧的單一最大股東；8月初，伊利通過(guò)子公司以2.03億港元認(rèn)購(gòu)中地乳業(yè)約4.33億股。

乳業(yè)專(zhuān)家宋亮分析，“最近生鮮乳價(jià)格上漲，主要是因?yàn)橐咔閷?dǎo)致的前期供應(yīng)下降。目前國(guó)內(nèi)總體供需還是平衡的，但是預(yù)計(jì)到年底有一輪新的上漲。因?yàn)榕Ｄ虈?guó)際貿(mào)易的進(jìn)一步加強(qiáng)，對(duì)海外市場(chǎng)的依賴(lài)加深，現(xiàn)在牛奶的價(jià)格波動(dòng)跟國(guó)際上是聯(lián)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)也在增大。”

進(jìn)口奶牛緊張

從外部環(huán)境來(lái)看，由于國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)的快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖企業(yè)每年都需要從國(guó)外進(jìn)口奶牛作為補(bǔ)充。但本月初，新西蘭暫停了活牛出口，疊加新冠疫情的影響，國(guó)內(nèi)奶牛資源緊張或許也會(huì)影響到牛奶的供給上。

9月3日凌晨，臺(tái)風(fēng)邁薩克（Maysak）在海上肆虐，而運(yùn)輸船“海灣牲畜1號(hào)”發(fā)動(dòng)機(jī)突然失靈，船上5868頭奶牛和43名船員全部在日本海域沉沒(méi)，僅有一人生還，原本它應(yīng)該抵達(dá)中國(guó)唐山的京唐港。

隨后，新西蘭初級(jí)產(chǎn)業(yè)部發(fā)布消息，新西蘭政府已經(jīng)全面暫停活牛出口申請(qǐng)。

9月5日，雄特牧業(yè)進(jìn)口的6000頭種牛，抵達(dá)青島港西聯(lián)碼頭，包括荷斯坦、娟姍牛、海福特牛和西門(mén)塔爾牛，其中荷斯坦和娟姍牛是奶牛的主要品種。

“國(guó)內(nèi)自產(chǎn)的牛主要是肉牛，不是奶牛，水牛可以產(chǎn)奶，但是數(shù)量不夠，同時(shí)產(chǎn)量低、價(jià)格高。”雄特牧業(yè)執(zhí)行總經(jīng)理、中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)牛業(yè)分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)郭建軍告訴《財(cái)經(jīng)天下》周刊，由于國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)增長(zhǎng)過(guò)快，市場(chǎng)每年需要從國(guó)外進(jìn)口5-6萬(wàn)頭奶牛，而進(jìn)口到中國(guó)的奶牛，通常飼養(yǎng)到2.5胎-3胎后就會(huì)淘汰，變成肉牛，所以也需要新的奶牛補(bǔ)充空缺的市場(chǎng)。

目前我國(guó)批準(zhǔn)的奶牛進(jìn)口國(guó)家有澳大利亞、新西蘭、烏拉圭、智利、立陶宛等國(guó)家，其中新西蘭至少占據(jù)四成以上份額。

郭建軍估計(jì)，新西蘭活牛禁運(yùn)這個(gè)政策只是暫時(shí)之舉，但因?yàn)榇饲霸搰?guó)出口規(guī)模較大，其他國(guó)家一時(shí)還無(wú)法補(bǔ)上這個(gè)缺口。

在奶牛存欄量方面，據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、國(guó)度奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李成功提供的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2014年至2018年，國(guó)內(nèi)奶牛存欄連續(xù)五年持續(xù)降落，2017年國(guó)內(nèi)奶牛存欄有773萬(wàn)頭，2018年國(guó)內(nèi)奶牛存欄低于700萬(wàn)頭。

“中國(guó)牛奶消費(fèi)量的增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)奶粉進(jìn)口的規(guī)模、價(jià)格，國(guó)家對(duì)自有奶源比例的要求，這些因素都對(duì)奶牛進(jìn)口有影響。”郭建軍推測(cè)，今年是進(jìn)口量較多的一年，新西蘭禁運(yùn)短期內(nèi)或多或少會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)的牛奶產(chǎn)量和價(jià)格產(chǎn)生影響。

不過(guò)宋亮的看法相對(duì)更為樂(lè)觀，他認(rèn)為相對(duì)于國(guó)內(nèi)的存欄量而言，新西蘭奶牛暫停進(jìn)口影響不大，但是可能會(huì)影響到后續(xù)奶牛進(jìn)口的價(jià)格。